Morningstar的一則新聞指出,Vanguard將要發行7檔債券指數型共同基金與其ETF類股,補強其在債券基金及債券ETF的產品線。
這7檔新基金包括短期政府債、中期政府債、長期政府債、短期公司債、中期公司債、長期公司債及不動產抵押債(Mortgage-Backed Securities),將不同期間到期的債券分類讓投資人有更細緻的選擇,大家拭目以待。
申請中的新基金/ETF | 追蹤指數 | ETF與 Signal類別之費用率( Expense Ratio) | 共同基金類別平均費用率 | ETF類別平均費用率 |
短期政府債 | BarCap U.S. 1-3 Govt | 0.15% | 0.88% | 0.19% |
中期政府債 | BarCap U.S. 3-10 Govt | 0.15% | 1.03% | 0.36% |
長期政府債 | BarCap U.S. 10+ Govt | 0.15% | 0.92% | 0.42% |
短期公司債 | BarCap U.S. 1-5 Corp | 0.15% | 0.9% | 0.2% |
中期公司債 | BarCap U.S. 5-10 Corp | 0.15% | 0.96% | 0.21% |
長期公司債 | BarCap U.S. 10+ Corp | 0.15% | 0.87% | 0.15% |
不動產抵押債(MBS) | BarCap U.S. MBS | 0.15% | 1.03% | 0.36% |
基金的部分分為Signal與Institutional及ETF股份類別, Signal的費用率與ETF相同都是0.15%,差別是Signal類別最低申購金額需要US$100萬元,而Institutional的費用率更低只要0.09%,他的最低申購金額需要US$500萬元,以一般投資人而言,ETF無疑是最佳選擇,只需要一股即可持有,以Vanguard以往的低費用率紀錄,發行一段時間後,極可能再次調降費用率,這也給iShares或SPDR帶來威脅,目前iShares與SPDR的美國債券ETF有iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond (SHY)已經發行7年了; iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond (LQD)的規模達127億美元; SPDR Barclays Capital Intermediate-Term Treasury (ITE)規模只有1億多美元雖然不大,但其費用率卻很低只需0.14%。在不動產抵押債方面,iShares Barclays MBS Bond (MBB)費用率為0.25%,SPDR Barclays Capital Mortgage Backed Bond(MBG)費用率為0.2%,皆較Vanguard的0.15%為高。Vanguard此次預計一口氣發行7檔債券指數型基金與ETF,適時的補齊債券方面的分類不足,也給競爭同業帶來壓力,可能驅使其他業者調降費用率,這對投資人而言將是長期的利多(不論你是否購買Vanguard的基金或ETF),我們樂於看到這樣的發展。
之前才為大家介紹過PIMCO發行的債券ETF,又有Vanguard的大手筆挺進,看來最近的債券市場將會非常熱鬧,有進一步消息時,再來為大家介紹!
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