淺談小型企業運用雲端服務之範例(how to use the cloud service for small business ?)

台灣的中小型企業非常繁榮昌盛，特別是10人以下的微型企業，他們通常沒有充足的資金或預算去充實IT設備，更不用談購買伺服器軟體與專人維護管理了，所以微型企業通常在IT的使用與利用效能上，難以跟中大型企業相抗衡，無形中也阻礙了企業的成長。

值得慶幸的是，拜雲端運算流行之福，微型企業也有了施展拳腳的空間，利用極低之成本，便可以做到效能極大化，不但提高工作效率，而且也提高客戶服務的品質，以前需要一個IT部門，IT人員可能多達10人以上才能做到的IT環境，現在竟然不用任何IT人員即可完成，而且成本非常低廉(有許多雲端服務是免費的)，相信即使只是一人公司，也能運作順暢，快速導入雲端服務，而且維護成本低廉，人人都付擔得起!

一開始我們先來了解何為雲端運算與雲端服務，大家可以看看淺談雲端運算 (Cloud Computing)這篇介紹，這時雖然知道何為雲端，但是茫茫大海，要如何著手呢?是的，這就是這篇發文的重點，接下來介紹登豐國際理財如何將工作上的事物幾乎都放到雲端上，由於是起一個頭，做個示範，恕無法一一詳細說明，有興趣的公司行號或個人，歡迎留言，我們提供雲端服務完全上手課程，讓您不用一項一項慢慢摸索。

首先，先來介紹email系統，通常微型企業都沒有自己的郵件伺服器(mail server)，所以大部分的微型企業都是以Gmail或是Yahoo等免費郵件信箱為主，當然也就沒有自己的網域名稱(Domain name)，如果想展現公司永續經營與未來的擴張性，建議在公司一開始成立時，就應到提供網域註冊的網站去註冊至少一個代表公司的英文網址，登豐國際理財是跟PCHOME註冊網址的，他還提供免費的網域代管服務，您可以到這裡購買。有了網域名稱後，您就可以到Google應用服務來申請email代管，會選擇google是因為google提供了相當多的免費且好用的網路服務，您只要有一個google帳號，就可以享受google的諸多包套服務，將email甚至是網站或是部落格放在google上也有較安穩的保障，因為他是全球的雲端及搜尋領導公司，較不至於發生中斷服務或是出差錯的機會，至少蔽公司使用了快2年，目前相當穩定。經過一番設定與調整後，可以看到登入畫面如下:

他提供了至少50個郵件信箱，每個郵件信箱超過7G的容量(會持續增加)，且可以使用POP3服務，也就是可以將email收到客戶端電腦的郵件軟體裡，較常被使用的如outlook軟體，可以說是非常方便!

接著來介紹網站的部份，一般微型公司非常害怕網站架設，認為隨便做個幾個網頁功效不彰，但是要做像樣一點的，都是要花大把的銀子，請網站規劃設計公司來代勞，事後的維護也是一大問題，但是拜雲端技術之賜及儲存裝置的低價格，現在的個人或是微型企業可以擁有具備資料庫等級的免費網站空間及可編輯維護的雲端軟體介面供使用者利用所見即所得的相當直覺的使用方式，目前登豐國際理財是使用微軟的Office Live Small Business，雖然目前還沒有提供中文介面的後台，不過卻可以製作出全中文環境的網頁，而且支援Silverlight這類微軟最新的網頁語言，如果不想使用他的編輯軟體，也可以使用較進階的第三方軟體，做更多應用與延伸，不過這樣就不能使用他的資料庫功能(business applications)了!

在部落格方面，由於Blogger是Google的系統，且對於程式語法非常開放，又有很多現成的模版可以套用與修改，與google其它的網路服務做了非常不錯的整合，因此建議可以將部落格放在Blogger上!

除了上面這些以外，還有什麼可以放上雲端呢?恩，你的日常使用的檔案，通常我們常常苦惱於重要檔案的備份，又或者想要將自己電腦中的檔案分享出去或者是與同事共用，較笨的用法是買一個外接硬碟或是使用DVD來做備份，不管哪一種，都有一些缺點(在此不多述)，更進階一點的買一個NAS或是使用檔案伺服器(file server)，不過這就需要較多的維護與成本，會耗掉寶貴的時間，建議大家可以試試Dropbox(利用這個連結開啟，可以額外得到250M的儲存空間、共2.25GB的容量哦)這個雲端的檔案備份與線上同步服務，他有許多好用的功能，可以參考這篇介紹，如果想要更高的儲存空間，也有付費升級的機制，當然如果你公司的檔案多又大，那麼擁有檔案伺服器或是NAS還是必要的!

另外還可以利用的是雲端的財富管理軟體與會計收支軟體，財富管理軟體由於牽涉的層面較複雜，我們僅分享數張圖片供參考

下面是PDA(Mobile)版的畫面，真正落實行動辦公室與行動管理，讓工作與服務更有效率

接下來的圖片是公司的會計帳，可以同一個帳號開好幾個會計帳戶

每個月收入與支出的分析柱狀圖:
 

三個月的支出派餅圖

透過共享帳戶功能，您可以授權給秘書(會計人員)來處理帳務，授權給股東只能查看不能增刪，這樣的授權可以隨時收回，達到分層管理與分層授權的目的。

限於時間與部份雲端服務未經授權發表，今天就先分享到這裡，我想一定也還有許多新的或未經發現的雲端服務可以提供給普羅大眾使用，如果您有其他好的雲端應用或發現，非常歡迎留言分享!

警語:

文中提及之任何雲端服務或運算，其商標與所有權歸各公司所有，本人在此發表之文章，僅為個人使用之經驗分享，他人因使用各公司提供之服務而發生不可預期之損失，本人概不負任何責任。

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愚昧與無知

在我之前服務的公司，有一群心地善良的同事，也有一群不管他人死活的自私同事，您或許會想，這很正常啊，其他公司不也是如此嗎？是的，其他公司也是大致相同，但我想表達的並不是這一點，而是，心地善良的同事，卻也嚴重的傷害了客戶的資產，與自私的同事可以說是不相上下，很訝異嗎？我來述說一下原委：

壽險業這十年來的行銷（銷售）模式，並沒有多大改變，壽險公司號稱花了大把銀子所做的教育訓練，其實根本不是站在客戶的立場，而是站在公司的立場，就算有時會談到要照顧客戶的利益，但是卻也只是紙上談兵，沒有執行也沒有約束力，一線的壽險業務員為求活下去，真是花招百出，創意十足，讓我依著時間軸一一道來：大約在2000年底之前，那時市場上的定存利率普遍還很高，壽險業賣了很多的儲蓄險，後來定存利率逐年下降，這也導致壽險業必須停賣預定利率高的保單，從2001年一直到2004年，年年調降預定利率，保單是愈賣愈貴，因此這幾年壽險業務員只要跟客戶說保單要調漲費率了，要停賣了，就一定會有客戶搶買或是被誘惑去買(客戶不一定有實質需求)，即使之前已經買到了較高的預定利率保單，但是還是很多人再買了較低預定利率的保單，可以說是:『滿手保單』，到了2005年左右，停賣效應幾乎是失去效用了，因為利率已經低到歷史低位，再降有限，而保費卻是來到無法想像的高位，許多業務員於是紛紛轉賣投資型保單，這個他們以前棄之如敝屣的商品，以前不懂投資，不願意接觸投資，看不起投資的業務員，紛紛換了個腦袋，把投資講得金光閃閃，似乎只有投資才是王道，似乎他一夕之間變成了投資專家，當然並不是人人如此，有些發生轉換困難的業務員，就此離開這個行業，有些則是繼續用出神入化的話術來銷售傳統儲蓄險或終身壽險，當然也導致很多糾紛，例如永達保險經紀人一案，許多客戶可能還沒發現他的保單到最後會是一場災難呢(或是解約收場)!

在投資型保單保費收入慢慢取代(跟美國比應該是快速取代)傳統壽險之後，許多保險公司開始大力鼓吹投資型保單，設計許多獎勵措施，此時期剛好是2005~2008前半年，全球股市大好之時期，一些從來不買基金股票的保守型客戶，也因業務員的高滲透率及高超銷售技巧，而不明就裡的買了甚至超過一張的投資型保單，有很多業務員對於投資或投資型保單的特性根本就還摸不著頭緒，就跟著賣了起來，甚至還舉辦投資餐會，由外面的企管顧問公司或自家人當講師，在參會的舞台上，做起說明會，業務員盡量拉人來聽，且要自付客戶之餐費，所以來聽的客戶務必要買一張，否則成本就虧蝕了，更遑論要賺錢，許多客戶在公眾的壓力(別人都在買)及業務員的舌粲蘭花之下，大都買了一張，我想看官看到此，就大概能猜到後續這些客戶的下場了!

其實投資型保單在國內快速發展就連政府跟業者都來不及準備，更遑論一線的業務員，在各方都還沒準備好的情況下，匆促上路，倒楣的就是食物鏈的最底層—客戶。保險事業發展中心匆促編了一本「投資型保險商品」，而第一線業務員上了2~3天的課程(很多公司可能連課程都沒上)，囫圇吞棗就去考證照了，真的讀不通的只要靠硬背，多考幾次也就過關了，您無法想像他們連複利終(現)值或是年金終(現)值都搞不懂，更遑論投資學的一些原理(理論)，在壽險業者也不重視專業倫理的情況下，在職教育幾乎都是一些行銷的話術課程，要不就是趨勢預測與報明牌，這種可以現學現賣的簡單技巧，各位看官如果一時不察，依賴這樣的金融從業人員，後果只能是…慘不忍睹。

災難難道到此結束嗎?喔!不，請繼續看下去，由於投資型保單的佣金給付方式非常複雜，錢從計畫保費(或稱目標保費)進入或從增額保費(或稱超額保費)進入，業務員佣金大不同，此處除了會產生利益衝突外，對客戶更為不利的是:花了大把銀子在計畫保費，卻反而得不到應有服務，因為業務員通常在第6年起就領不到任何佣金了，所以他們迫於業績(收入)壓力，不得不去開發新客戶，累積了一堆客戶，他們哪有時間來照顧舊客戶?如果還有時間照顧舊客戶，那麼可能就是希望再賣他一張保單，這種情況也是最常見的，因此客戶就有了第二張投資型保單，或是再買一張分紅儲蓄壽險，我曾經看過有人一個人就擁有超過10張的保單，4口之家超過30張保單，當然很多保單不是已經失效就是已經停效或是保費墊繳當中，我不禁要問:難道非把客戶扒到一根毛都不剩甚至連骨頭都吞下去才願放過他嗎?

這是台灣人的共業，因為金融產業的薪資大架構是這樣設計的，逼的理專必須密集的讓客戶轉換基金，才有手續費收入，壽險業務員必須不斷賣出保單才有佣金收入，證券營業員必須不斷買賣股票才有手續費收入，對客戶而言周轉率愈低愈好(交易費用降低)，但對理專或證券營業員，周轉率是愈高愈好(交易費用升高)，這種明顯的客戶利益衝突，報章媒體卻很少提及，因為報章媒體也是產業共犯之一，他們要靠金融業廣告吃飯，要靠販賣買賣資訊吃飯，如果投資人不常買賣，那日訊、周刊這些財經報刊，要如何生存下去?

最後的結果是:

食物鏈最底層的投資人是最大輸家，他們除了要不斷貢獻給金融業奶水外，還要自行負擔投資風險，還可能被媒體或業者灌輸不正確的投資觀念，而將資產愈理愈少!其次是第一線金融從業人員，他們或許賺到了薪水，但卻賠上了聲譽與友情，當然也有潔身自愛的從業人員，但是卻要克服大環境薪資架構的框架，所以經營得非常辛苦，通常都有工作壓力大與工作量大之困擾，長期下來，身體健康耗損嚴重!而這裡頭的最大贏家也是唯一贏家就是金融業者(銀行、壽險、投信、投顧、海外基金公司)，台灣首富長期由金控老董連任，可見一般!

或許有人不禁想問:難道沒有解決辦法嗎?The answer is YES。客戶是有選擇的，從業人員也是有選擇的，客戶可以選擇一個極低利益衝突的服務架構，可以選擇低費用率的金融商品;理專或是壽險業務員也可以選擇一條以專業為基礎、以客戶利益為優先考量、提高職業道德操守的收費顧問式獨立理財顧問，在美國已有近40年的成功經驗，讓金融從業人員真正變成客戶的家庭財務醫師，而不再只是一句口號!我及我的客戶正在走這條路，那你呢?

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金融詐欺與詐騙集團

時間過得真快，個人在金融業服務已經近１５年，這１５年當中看過也處理過許多詐騙案件，有些是合法詐欺（？？詐欺還算合法？），有些是非法的詐騙（集團），單是最近幾個月，也看了好幾件個案，心想：可憐的老百姓，辛苦賺的血汗錢，在一瞬間都毀了，因此萌生此篇文章！

一開始先談近幾日接觸到的個案，台中有一家叫聚眾的民間跟會，採取一種創新的吸金手法（雖稱創新，我是一下就識破了），以跟會為名義（台灣民眾對跟會是很熟悉的），但卻不是傳統的跟會，其玩法如下敘述：

一會是１萬元，投標金額最低是1200最高是2200，第一次由會首以2200得標，會首就是一個自然人，跟一般會一樣，但是後面玩法就不一樣了，由於有管理費每月200元，每會固定是２５人，扣除會首，所以還有２４人，也就是會期有２４個月，因此每位會員須預繳5000元管理費，所以第一個月共繳交12800元，第二個月開始由剩餘之２４位會員投標，傳統跟會一般而言如果是沒資金需求的，只想賺利息之會員會棄標（攬尾會）但是這種會不一樣，標到的人拿到標金後就不用再繳費（沒有死會），舉例：我運氣很好，第一次就抽中，那麼拿回1萬元再加上退回4800元的管理費共14800元一個月淨賺2000元，月利率是15.63%，年利率為187.56%，您說，上哪找這種好康？沒有抽中的人就乖乖再繳7800，你可能正奇怪，怎麼大家都不出1200而是以最高2200搶標？因為1200根本是幌子，這樣設計讓他看起來較像是傳統跟會模式，我太太較傻，他每次都標1200，結果攬尾會（因為每人都會標2400，然後大家抽籤），他的報酬也不錯，月利率1.7%，年利率為20.4%，也就是運氣最不好的人也會有20.4%的年獲利，會首誇稱將先前拿到的資金拿去投資不動產，還拿出投資澎湖土地（因有博奕特區之潛在利多）的所有權狀取信會員，表示他們都是正當投資，然後利潤分享給會員。不知各位還看得下去嗎？天底下竟有這等好康，還有專人到府解說介紹，美國股神華倫巴菲特（世界富豪榜排行第二）如果知悉，恐怕要自嘆不如了！

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如果對財務世界熟悉的民眾馬上就會知道這是龐氏騙局（台灣俗稱老鼠會），因為保證報酬率那麼高，且無限額投資，全世界無人能及，是一種很粗糙的詐騙手法，不過卻也是能騙好多人，我的客戶就是其中之一，其中一位還是大學畢業的呢，更厲害的是，這２位客戶經我解說之後（還掛保證絕對是詐騙），仍然堅信他們的投資是ｏｋ的，枉費我花了共近4小時的說明，我根本不用去詳細了解其運作（投資或置產之類的幌子），單是他的這種架構，就足以判斷是龐式騙局。會首起一個這種會，24個月總共會收到246萬元，但總共要支出306萬元，其中差額60萬就是資金缺口，就算246萬在一開始就全部拿到，而306萬是24個月後才要支出，這樣也要確保２年一定能獲利24.39%以上，何況遊戲規則比這還嚴苛，會首一邊收錢一邊還要支出，須要有非常厲害的現金流量控管，才可能做到，當然我們知道會首沒那麼厲害，他只是拿後加入的會員的錢給付給先加入會員，一定的時間後，發展新會員減緩，就會產生資金缺口，詐騙首腦通常會選在快東窗事發之前，將所收到的會費洗到海外，然後逃之夭夭！

目前這個騙局還未爆發，請拭目以待，下集分曉。

另一個騙局是瑞士共同基金，也是我的另一群客戶上當，這個案子我來不及阻止，錢都繳給業務員了，他們是一群國小老師與一位護士，我從老師那拿到２張傳單，貼上供大家閱覽，他標榜每月可以有25%回報，也就是投入1000元，只要4個月即可回本，一年可以有300%的報酬，這個比前面的更離譜，ＤＭ上充滿誇張不實的文字，提供的網址也不是用.com，而是用.net還先印成.biz(個人網址)然後再手寫改成.net，在還沒倒時，我上網站去看，做的非常粗糙（以國際性的金融集團而言），當時客戶告知我時，第一時間我就說這是詐騙無疑，結果他們只領了一次就東窗事發了，另一位護士是連一次都沒領到，這幾位也都是大學學力，可悲可憐！可悲的是，為何我們的民眾連基本的判斷能力都沒有，可憐的是，他們的血汗錢就這樣一去不返！

有牌的詐欺其中之一是未上市股票買賣，一個願賣一個願買，業務員通常因鉅額佣金誘惑或是被洗腦（通常應徵一些較無社會經驗的新鮮人或是教育水平中等者），客戶通常花了非常高的價錢買了未上市股票，而這類股票最後幾乎全部變成壁紙，個人在14年前涉世未深也曾買過2張，以壁紙收場，損失近10萬，這也是我唯一一次被騙的經驗（投資前還做了一些功課，以現在角度來看，真是幼稚），這種詐欺，除非有不當的手法而有留下證據，否則即使變成壁紙，公司負責人或是兜售股票的業務，通常都沒事！最近一件可以參考都是現世報。

待續…

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指數化(Indexing)

忙碌之餘，拿一些投影片墊檔，希能對大家有所幫助！

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富爸爸說：藉口是輸家的口頭禪

幾個月前有兩位民眾透過公司網站或部落格找到我，之所以舉這兩位民眾，是因為他們居住與工作環境都不相同，但是所遭遇的問題，卻是極其相似，又頗為嚴重，因此找了時間將問題跟大家分享，希望大家不要也犯了這樣的問題!

一位是居住在桃園的民眾，年紀大約是50多歲，白領高階主管，財力已經到達會有遺產稅的問題，由於近幾年銀行利率很低，又想找節稅的管道，因此分別購買了銀行推薦的2倍槓桿型連動式債券(著眼於獲利)與投資型保單(著眼於獲利與節稅)各數萬美元，經過數個月之後就碰到了雷曼破產及金融海嘯，2倍槓桿型連動式債券由於運用槓桿投資，所以下跌幅度比連結之標的還大，再加上投資型保單所購買之基金標的物全部是新興市場與特殊產業類別之基金，完全沒有資產配置的概念，當然這也不是那位民眾的意思，他完全聽由銀行理專的介紹與安排，2個投資全部大跌超過50%，而當初推薦他的銀行理專也已經離職，這位民眾趕緊將共同基金贖回轉換到貨幣型基金，但是因為看不懂連動債的架構，於是不知如何是好，在這種情況下，他透過網路找到了我，當然一開始我花了許多時間幫其檢視現有資產與了解他的想法，也給了一些初步的建議，並說明我及公司的服務內容與服務方式，在數個月的時間裏，經過多次的電話溝通與2次的見面，目前為止我是失敗了，這位先生給我的答覆是:「我沒到過你們公司，不知你們公司長得如何，我一定在8月底前專程到嘉義貴公司拜訪，屆時再決定簽約也不遲」，當然或許一開始的規畫費台幣15000元也是一個他考量的因素，我不會因此降價，因為我所提供的價值遠遠超過價格，當然如果這位先生無法體會，我也不會介意的，因為真正損失的是他，而且在我們認識前，他就已經因錯誤的投資損失超過6萬美元(總損失超過本金之5成)，在接下來接觸的5個月中(2009/04~2009/08)，全球股市反彈，他的資金大都在場外，所以反彈也沒有參與到，正是大多數投資人的寫照(難以克服的貪婪與恐懼)!損失超過200萬台幣與支付一次性的1.5萬諮詢規畫費，很明顯的可以知道哪一邊較多，或許這位民眾再也不碰投資工具，但是我覺得如果大家都是採取鴕鳥心態，那麼問題仍然存在，而且可能更為嚴重，我在這篇都是現世報有提到，另外羅勃特．清崎在他的富爸爸系列叢書之經濟大預言-清崎與富爸爸趨勢對話一書中，也鉅細靡遺的解釋了缺乏財務智商的儲蓄者(定存族)終究是無法抵禦外在環境的變化，而可能變得一無所有。

這其中還有一個藉口:「我沒看過你們公司」，當時我聽到這句話時，就知道這是一句搪塞的謊言，十多年的金融業經驗我非常熟悉這類的語言，倒不是不喜歡這類善意的謊言，而是感嘆:客戶不自覺使用了這樣的語言，對他們其實是殺傷力很大，如果客戶能使用「我對你開的價格不能接受，你要如何證明我付出15000與後續管理諮詢費用是值得的?」那麼結局就會完全不一樣。許多人常常掛在嘴邊的一句話:『我沒有那麼多的時間』這個託詞的時候，一個更誠實、真實的表述可能就應該是『我不打算擠出時間來』;『藉口就是你講給自己聽的謊言』因此如果我們不為自己尋找一個藉口，這樣我們就會變得更加誠實正直了。

其實人們喜歡(聽)謊言，不喜歡(聽)實話，或許他們不認為如此，但事實卻是如此。第二位民眾是一位醫師，他向德國一家非常大的銀行的私人銀行部門購買了冰島三大銀行的公司債，慘賠超過台幣1000萬，我想這些私人銀行的理專並不是有什麼三頭六臂，輕輕鬆鬆的就叫許多客戶將大把的鈔票送上門來，他們是運用了謊言，為了成交而將商品的風險避而不談甚至還誇大其詞，我們來看看可能會發生什麼事情:一般直接購買債券通常不須額外手續費，因為手續費已經內含在買賣價差裡面，而公司債券的票面利率一定會高於政府公債的票面利率(因為信用評等的關係)，所以理專可能會這麼說:「購買冰島三大銀行的債券不會有什麼風險的，如果三大銀行倒了，那冰島政府可能也就倒了，所以這機率很低的，你看每年固定配息的利率高達8~9%，不是常常有的，現在剛好有這檔債券發行，錯過就不知要再等幾年了，而且購買不需任何手續費，某某公司已經買了100萬美元，某某醫院院長也買了，您是不是趕快做決定，這種好康，可不是人人都有，因為我們的起跳門檻是100萬美元，如果您差一點點沒關係，我幫您特案申請，誰叫您是我們的忠實顧客呢。」這段話充滿了行銷術語，卻不見真正的投資用語與風險揭露，當然，另一方面，我使用的是真實的描述，因此不容易吸引客戶上門，誰會喜歡這樣的敘述:「無論何種金融工具都伴隨有風險，…您須要做資產配置，股債比率依據您的年紀與風險忍受度與對金融工具的熟悉程度，同時建議您多閱讀相關書籍(建議書單)…我們還需要您的支出與收入明細，資產與負債明細，以及了解您的理財目標並根據這些資訊，做出對您的建議，同時要告訴您的是，首次與持續服務費用，投資組合不能保證獲利，也無法保證不虧損，更無法只做短線投機，應盡可能長期持有…」這些是投資理財真正要了解與實行的必須步驟，但卻是良藥苦口，非常麻煩，又沒有保證一定能獲利，因此很難一下子就吸引到客戶，所以絕大多數的理專、壽險業務員、理財顧問、投資顧問、證券營業員都不願意這麼做，這麼做無異是給自己找麻煩，所以客戶的問題永遠無法被真正解決，如果客戶無法突破這個障礙(喜聽甜蜜的語言又無能識破謊言)，那麼金融業還是會繼續使用容易又有效的行銷話術，來繼續欺瞞客戶!

補充冰島的一些相關新聞：

冰島擔心重演金融風暴並採因應措施

佛里曼專欄 冰島銀行崩盤 揭露全球化危機

冰島：銀行童話王國的破滅

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參加[全民金融知識A+巡迴講座列車]有感

難得台灣金融研訓院、保險事業發展中心與銀行商業同業公會全國聯合會主辦「全民金融知識A+巡迴講座列車」，目的是讓「A+級的金融知識為您帶來A+級的生活品質」，幾乎各縣市都會有一場，我則是與幾位同事相約參加嘉義縣的那一場，由於事前的相關資料並不充足，不過像這種針對一般民眾的巡迴講座，通常內容很有限，而且平均每位講師只有50分鐘的時間，可以想像其內容的深度有限，在這樣的思考前提下，我們公司想為這件事盡一點心力，所以印製了150張宣傳單，讓參與的民眾聽完演講後，能夠有一個延續，也希望這個延續，是真正能協助理財大眾達致A+級的生活品質，這是一個艱鉅的挑戰，但我們步步為營，期望能使命必達。

雖然演講內容如當初想像的一樣，都是很粗淺的簡介，因此更是凸顯了我們客制化需求導向金融服務的重要性，如果連業界的訓練中心與推廣中心辦的活動都是這種廟會式的大拜拜形式，那麼一般民眾還能要求金融機構或金融從業人員要有怎樣的素質與投資人教育呢?

我們印製的傳單節錄如下:

如果這次3個小時的講座能留下些好處:

那麼擁有一位獨立理財顧問

持續地提供最新理財資訊與諮詢服務

看好我們的每一分錢 讓每一分錢穩健地增長

將是您一輩子無憂無慮的開始~~

3個小時就像是匆忙地種下一顆種子(理財種子)

擁有一位獨立理財顧問

就等於是為您種下的那顆種子澆水施肥 最終長成一片樹林

今天我們所知道的金融海嘯、雷曼連動債、私募股權基金、避險基金、私人銀行販售的公司債等造成的嚴重虧損以及藝術投資詐騙案、保盛豐集團的彭日成詐騙案、其他名堂的詐騙案(太多了)，許多人因為沒有足夠的財務知識，因此被不同的理由所吸引，而造成慘重的損失，這些情況未來還是會以各種不同的型態出現，我們除了小心再小心以外，難道就沒有別的法子了嗎?

有的，您可以選擇不隸屬於金融集團的獨立理財顧問公司，為您提供理財規劃、諮詢與金融商品之建議，以不增加客戶額外成本之前提，提供專業、真誠、客戶利益優先之高優質服務，相關詳細資訊，請上網查詢:登豐國際理財(Yahoo或Google皆可)。

您給我們20分鐘 我們給您一輩子的安穩與承諾

如果您身邊已經有保單(含投資型保單)、股票、共同基金、避險基金、私募基金、連動債、衍生性金融商品等金融工具，歡迎來電，我們免費幫您理財健檢。如果您正準備好好累積自己的財富，我們協助您科學地、穩健地、量身訂作的全生涯理財規劃服務。

目前我們的客戶遍及:聖馬爾定醫院、嘉義基督教醫院、吳鳳技術學院、嘉義高工、博愛國小、林森國小、僑平國小、北園國小、精忠國小、北回國小、祥和國小、太保國中、民雄工業區、愛之味、台塑集團新港廠及麥寮廠、耐斯松屋、南科、竹科、嘉義縣(市)政府及嘉義縣(市)開業診所等機構，我們秉持一貫的高道德標準，絕對值得您的信賴！

登豐國際理財顧問有限公司 (05)2329106    service@dengfong.com.tw

網址:http://www.dengfong.com.tw Blog : http://blog.dengfong.com.tw

值得一提的是:主持人(應是金融研訓院的人員)在看到這張宣傳單之後，馬上向在場的民眾告知這不是他們機構的傳單，也沒有任何的合作關係，甚至要求民眾不要拿這張傳單，我在聽眾席真是哭笑不得，一位金融宣導從業人員不但沒有實質幫助到民眾，甚至還可能扼殺了民眾知的權利，如果主持人真要為大眾著想，應該馬上與我們連絡，了解一下這張傳單的用意與蔽公司的營業服務方式，就算是一時無法全面了解，也不用用封殺式的語言與鴕鳥式的心態，好像全台灣的公司都是詐騙集團所開的公司(真的詐騙集團才不會用這種方式詐財呢，因為太慢了)，我想這也是普遍存在公家機構的官僚心態在作祟。

當天錄了2場講座的錄音檔，有興趣的朋友可以到這裡與這裡下載

其中第一場保發中心的投影片片段也掃瞄了一些供大家參考(這裡下載)，由看官們自行評定他們的品質吧!

最後我想說的是:這些財團法人花費鉅額資金辦了許多講座，但是大部分的講座都是流於形式，真正的效果很有限，滲透率也很低，只有少數知道資訊的民眾會去報名參加，以台灣2300萬人，嘉義縣辦的這場全民金融知識A+，來的民眾應該不到150位，而這種講座又是很久(很多年)才辦一次，要達到一般的效果都是不太可能，更遑論達到A+級的生活品質。

PS.補充花絮:2009年年初我到金融研訓院聽一場在美國執業的獨立理財顧問師的演講與新書發表，我在席中提出許多問題請教講師，當時的金融研訓院院長許振明博士直誇我的專業與認真，雖然我知道他是客套話，但是在嘉義縣演講會場，我的宣傳單卻被他的所屬形容成「洪水猛獸」，還好我們行的正，有許多的客戶支持，不須為這種偏見辯駁，只是感嘆:普羅大眾何時才能有一個安全誠信的金融交易環境?何時才能讓剝削與欺騙在金融業停止?

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接受專業財務顧問建議的好處

目前整理了一些資料，是個人平時跟客戶說明或上課的資料，這些投影片我會陸續增補，供網友們參考！

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重要公告：保證利率，其實暗藏玄機！(guarantee profit)

數年前許多人購買了這類投資型保單，打著投資還有最低保證收益之旗號，安聯人壽號稱保證利率2.6%(2.5%)，其實裡面潛藏許多陷阱，由於事過境遷，在此便不再詳述其陷阱之處(有3大陷阱)，如今這類保單產生一些作業上的困擾(我的猜測)，因此安聯人壽要全面停止這三類連動債的販售，要客戶轉做其他投資或是購買美國政府公債，如果當時沒有聽我建議（不要購買）的朋友們，如今面臨再次選擇時，千萬小心，不要受到二次傷害，基本上這類投資型保單除非您非常清楚他的用處及服務人員非常專業(我想不太可能，如果專業就不至於推薦此類商品，且大部分業務員都將客戶所繳保費投入目標保費而非超額保費，這是很重要的差異關鍵)，否則請三思而後行，免得賠了夫人又折兵!

我們在此免費提供既有客戶之諮詢，非既有客戶酌收1000元諮詢顧問費用!協助您真正了解此投資型保單所連結之連動債或是未來應如何選擇標的，我們保有最後接案與否之權利！

以下為安聯人壽致客戶信函（感謝客戶提供）

親愛的保戶， 您好：

感謝您對安聯人壽的長期支持與愛護，安聯人壽在地深耕台灣多年，以專業、穩健的企業精神，持續提升客戶服務品質之廣度與寬度。

面對金融市場及投資環境的瞬息萬變，本公司隨時審視銷售平台上投資標的之合宜性，在綜合考量之後，本公司決定自98 年7 月16 日(含)起停止繼續發行原卓越及豐富人生變額萬能壽險所連結之「絕對回報系列UNnnn70401」、「豐利系列澳元專案UNnnn70501」及「豐利系列美元專案UNnnn70601」三檔結構型債券，亦即本公司不再受理卓越及豐富人生變額萬能壽險的續期保險費、投資標的轉換(轉入)及變更投入分配比例等方式投入上述三檔結構型債券。藉此次機會，建議 您考慮多元配置其他投資組合，為配合此項服務，本公司提供400 多檔投資標的供 您配置選擇。

對於 您之前已投入上述三檔之各檔次結構型債券仍可以繼續持有，原發行條件仍維持不變。

為降低此次變動所造成之不便，特先謹以此信函通知，請 您更換合適的投資標

的，及重新檢視續期保險費投入分配比例。隨函附上『專案契約內容變更申請書』及回郵信封，以利 您辦理。在 您尚未變更投資標的之前，已扣款或已繳納之續期保險費將暫存至「新台幣貨幣帳戶」，請 您儘速向本公司辦理變更。未辦理變更者，本公司將定期退還已扣款或已繳入之續期保險費（含新台幣貨幣帳戶期間之利息）並寄發退費通知單。

倘若 您對此內容仍有疑問，敬請來電安聯人壽服務中心免費服務專線

0800-007-668 洽詢，我們將竭誠為您服務。耑此

敬 頌

時 祺

安聯人壽保險股份有限公司

保戶服務部 敬啟

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都是現世報(Get what you gave)

所謂惡有惡報，善有善報，不是不報，只是時間未到！

去年引起華爾街相當大震撼的馬多夫詐騙事件，七十多歲的馬多夫在看守所裡罹患了癌症，另一個台版馬多夫彭日成也於上周五因心臟病發逝世，連著兩起詐騙案的主角皆因不同的原因而晚景淒涼，彭日成甚至只有42歲，可以說是正值黃金歲月，卻因貪念與心術不正，落得如此下場，足為世人所警惕。

這兩起詐騙案件因為金額龐大，所以引起較大的新聞關注，一些金額較小的詐騙或是地區性的詐騙，就我所聽聞過的，真是族繁不及備載，但是民眾總是非常健忘，又因為基因裡的貪婪，所以詐騙事件層出不窮，不同時期被不同的詐術重複的騙取辛苦賺來的COCO，在金融領域，有些是真正的違法的詐騙，有些則是掛著合法的招牌(證照)，卻行實質的偷竊詐騙之實，滿口的銷售話術，其實很多都是不實或是誇大的言語用詞，民眾因為沒有足夠的專業知識(財商教育)，一時被話術所迷惑，做了不恰當的投資或購買，待一段時日之後，造成無法彌補的損失時，才來怨天尤人，才來到處搬救兵，到處舉旗抗議，都為時已晚！

那麼投資人或金融商品購買者有何方法可以避免這樣的情況呢?解答絕非是只將錢存放在定存，將錢放在定存看似一個非常安穩的作法，其實有2大風險，其一是:定存利率通常很難打敗通貨膨脹或是剛好跟通膨一致，因此你的定存資產經過一段時間後看似有增加，其實購買力是沒有增加的，有時還是減少(定存利率<通貨膨脹率)，其二是:定存族由於長期不關注(忽視)金融知識(財商教育)，一旦定存族感受到經濟壓力，也就是利率低到2%以下，他可能信心開始動搖，一旦有金融機構推銷看似(以為)定存之金融商品，看到別的定存族也在購買，在這種從眾因素且低利率環境下，推力與吸力皆具備，就極可能改變堅持很久的信念(資金只放定存)，轉而投向他們並不熟悉的風險性投資工具，特別是這些風險性投資工具用看似定存概念的糖衣包裹時(例如連動式債券的ELN股權連結型債券)，更是容易上當，2008年之前，許多定存族紛紛到期不續存或解約，轉而購買了許多ELN型連動式債券，就是最好的證明，結果我想大家都知道了，真是慘不忍睹！

金融環境變化詭局，一般非專業投資人如果沒有接受良好的財商教育，實在是防不勝防，隨時都有可能從不同地方遭到偷襲，像最近又有一位客戶的媽媽，受到朋友的蠱惑，買了2張晨星半導體的未上市股票，已經持有快2年，這家IC設計公司，多年前就喊著要在美國Nasdaq掛牌上市，中間也經歷了換股(公司轉到開曼註冊)，每年都說賺錢，但是卻極少公布財報，也不配發現金股息，只是配了一堆新股，雖然也已經成立了許多年，也有真正的產品，但公司營運狀況不明，最近又看到報導說要回台上市，又要發行新股，很擔心這些小股東，一張41萬買入，真要變現，不知能賣到多少?或許根本沒有買盤，有的只是內部員工及一些業務員想將手上的股票變現，而吹噓公司多賺錢，即將要上市，讓不知情的投資人來接手，一般稍有財商知識的投資人決不會投資這類財務不透明的未上市公司，就算財務透明，投資這類未上市公司本身風險很高，也不適合一般非專業投資人來參與，非專業投資人購買這類的投資標的，無異是進行一場賭博遊戲，通常下場就跟一般賭徒一樣，落的兩袖清風甚至傾家蕩產！

我客戶的媽媽是一位南部鄉下的農夫，一年的辛苦所得大約只有十來萬，2張82萬台幣的金額，可能要不吃不喝7年才存的到，卻可能因做了這樣的購買決定，頃刻間化為烏有，而介紹他購買的那位先生，竟然還在股票下跌後繼續慫恿他加碼購入，真不知這位先生的下場是否也會跟2位馬多夫一樣，雖然這不是非法的詐騙，但是其高風險與不透明，有可能最後這些股票通通變成壁紙，即使還沒變成壁紙，其流動性(變現性)也很差，個人認為99.5%以上的民眾都不應該參與這類投資。

由於接受財商教育也非一朝一夕能完成，在尚未完成或實在無法完成的時候，難道就沒有解法了嗎？當然不是，非專業投資人可以請求理專或獨立理財顧問的協助，但是又擔心這些金融從業人員素質參差不齊，而且可能與客戶的利益產生衝突，因此這裡分享幾個問題，讓您做為初步的篩選，如果您連這樣的功課都懶得做，那麼一旦吃虧上當，也怨不得他人。

1. 請問他的收入是銷售佣金或是顧問費？從這筆交易可以獲得多少收入？

2. 請問他的投資哲學是？信仰何種投資策略？

3. 請問他從事金融業多久了？(雖然年資不代表一切，但是仍有其參考價值)

4. 請問他服務多少客戶?可否提供客戶電話供我諮詢?(客戶數過多會影響服務品質，過少則可能經驗不足，可以聽聽顧問的想法;大約從15個客戶中抽5位訪問，側面了解理財顧問的服務方式及口碑，當然此處有很多彈性的作法，投資人可以自由運用)

5. 請問他對金融證照的看法?他擁有什麼證照?(雖然證照不代表一切，但卻是基本合於法令規範的要件)

6. 請理專或獨立顧問將所有的服務內容盡量文字化，並於上面簽署(避免口說無憑，造成日後的糾紛，縱使無法全面文字化，也應該在重要的說明時，要求錄音存證，一位誠信負責的顧問決不會拒絕客戶的錄音)。

2009/9/16補充:

才剛說完,昨天晚上就遇到客戶被假藝術投資真詐財,騙走台幣50萬,號稱每年收益30%的藝術投資私募基金,資金一去不復返,這50萬夠我幫他提供一輩子諮詢服務的費用了,但人心總是反覆不定,看到保守的期望收益率(年化5%),就說不會很貪心,只要保本就好,不須冒投資風險來賺這個5%,但是看到年收益率30%的所謂藝術投資,就變成貪婪的心理了,客戶夫妻倆都是小學老師,又有我們可以諮詢,但是這種詐騙伎倆因為打著高利潤與神秘性,因此就上當了,剛好呼應了我前面所講的定存族可能面對的風險,唉!這就是人性!我時時都在經歷不同的客戶的人性考驗,貪婪、恐懼不斷地反覆上演著。

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書摘-這小子,讓川普讚嘆!

這是一本講述創業與銷售的自傳體書籍，作者卡麥隆‧強森(Cameron Johnson)詳細地述說他的創業歷程與思考模式，雖然只有２１歲，卻成功創立過１２家公司，他的成長與學習經驗，值得深入玩味。

※ 其實，任何年齡的人都能開創成功的事業，無論你現在是九歲、十九歲或九十歲。

※ 真正的成功是幸福美滿、過著充實又富裕的生活，有真誠的友誼相伴，而且全然享受自己所做的事。真正的成功，是以創新、創意和符合倫理道德的方式，帶動經濟成長，並且為他人創造成長、工作和機會。真正的成功，是讓世界變得比你來到這個世界時還要更好。

※ 成功創業家必須知道的關鍵原則：首先，你必須相信自己。

※ 人們購買你的產品和服務，不只是因為他們喜歡或想要你的產品和服務，也是因為他們喜歡你。

※ 你必須相信你所販售的東西。

※ 最頂尖的業務員都是把心力集中在發問和傾聽，而非追著人們賣東西。

※ 當你尊重自己，自己就會心懷敬意地對待他人。

※ 過於貪圖快速的成長，是創業家所犯下最大、最常見的一個錯誤。

※ 對一家公司來說，再沒有比嚴格的自我檢視更重要的事情了。從小規模出發，會強迫你從早期犯下的錯誤中學得教訓。

※ 關於理財，我學到最重要的一件事並非追逐金錢。如果你的目的是追逐金錢，那將會毀了你的人生。如果你轉而將自己的心力投注於培養理財知識，金錢將會追隨你。

※ 「做好準備和付諸行動」是引爆機會炸彈的火花。

※ 這個經驗也讓我在工作和生活需求之間取得平衡，上了重要的一課：如果你努力調整，就可以找到方法，讓兩者取得正確的平衡點。

※ 你必須提供給顧客的，是你對品質和誠信的堅定承諾。

※ 你對於把事情做對，並且設法做的更好的熱情。

※ 在設想這些之前，還有一項更重要的事情要考慮：這是你所熱愛的事業嗎?

※ 金錢本身並不是目標，而是一種回饋，讓我知道我處於追求目標的正軌上。

※ 在我的人生中,有好幾次我必須做出關鍵性的決定——很有可能徹底改變我人生軌跡的決定。每一次，一旦我做出決定，並且付諸行動，我就不再懷疑那個決定的對錯。

※ 仔細聆聽自己內心深處的聲音，不要害怕採取行動、付諸實踐。如果能這麼做，無論你的工作或你的人生，你都能脫穎而出。

※ 事實上，破滅的並非「網路泡沬」，而是「網路廣告」和「股價過於高估」這兩個泡沬。

※ 當你觀察到收入的成長趨緩時，你必須做以下兩件事之一：設法創造額外的收入，抑或立即削減支出。

※ 網際網路並不是唯一一種變遷快速的事物。當今世界上，幾乎所有事物變化的步調都比以前快上許多，而且改變的速度只可能加快。「不應變，就滅亡」這句話適用於任何地方。

※ 「大膽作夢——但由小起步。」(dream big and start small)

※ 願意每天學習新事物，是成功人士最重要的一項特質。有這樣的特質，不只是能在商場上成功而已，而是「做任何事情」都會成功。

※ 保持開放的心胸是很重要的。

※ 實際應用—領導經營團隊、識人、審慎地衡量風險，在真實的情境中管理資金，這些事都和課堂上有著截然不同的遊戲規則。

※ 爸爸媽媽們，教你的孩子建立金錢觀念——因為很有可能，未來沒有人會教他們。

※ 你說的對，我沒有不同意你的說法，但是我『正在』受教育啊——真實世界的教育。每一天，即使我不在課堂裡，我還是一直在學習，而且步調比我大學同學快多了，因為他們是在課堂上學習，而我卻是透過實際動手做來學習。

※ 「萬一你這樣做，或是發生了那樣的事？」——而無論他們提出什麼問題，我都有答案。針對他們可能提出的所有問題，我事前都已經想到，也都仔細思考過了，並且還設法提出讓我自己感到滿意的解決方案。每當他們提出反對意見，我就會將之轉化為正面可行的事。

※ 如果對方手臂交叉，往後靠在椅背上，這就很明顯表示我並沒有說服他們。

※ 在你離開之前，請容許我問您一個問題：如果以一到十分來回答，十分代表您已經準備把車買回家，一分代表即使我把車給您，您也不會考慮它，請問您此刻的答案會是幾分？

※ 我要怎麼做才能讓您今天就達到十分？

※ 從許多方面來說，管理就是確保你的團隊與你抱持一致目標和願景。身為經理人，向團隊成員適當地解釋哪些事有待完成，以及應該以什麼方式達成，是你的職責所在。

※ 有時候，離開原本的老闆，事後證明反而是好事一樁：這可能會促使離開的人選擇去求學深造，或是學會推銷自己以求被下一個伯樂賞識，還有人因此自行創業。

※ 我們正生活在一個資訊供應過多的環境，絕大多數資訊都是噪音，而且不具任何實際價值。因此，能告訴我們如何過濾和使用最重要資訊的人，就變得格外珍貴。

※ 後續追蹤才王道（Follow-up is king）。

※ 每個人都會想跟他們喜歡和信任的人買東西。

※ 依循以下這個已經通過檢驗的有效祕訣：找出顧客的需求和匱乏，再以優質的產品、優惠的價格和卓越的服務，滿足顧客的需求和匱乏。

※ 真正的成功不在於你從這個世界「拿走」了什麼，而是你和這個世界「分享」了什麼。創業家的真正報酬，是發揮創造力，和正面的影響力。

※ 以下幾個用來評量成功的方式才是更重要的。他們是創業家人生中的真正報酬。

※ 為自己而創業的一個最大報酬就是，這會讓你——事實上是要求你——發揮自己的創造力。

※ 高尚的倫理道德必須是商業策略中最根本和不可或缺的一環。

※ 倫理道德為所有企業核心的人性面向，提供了一道清晰微光。這是經營方程式中無法被科技所複製的部分。展現高尚倫理道德的商業人士，得以開啟已然關閉的大門、克服看似難以超越的困難，並且在每天晚上回家時，能夠睡得安穩。

※ 一位良師益友，就足以造成非常大的改變——而每個人在一生中，都值得擁有這樣的啟蒙與協助。

※ 成功的商人不必然是最有錢的人，成功與否要看你是否快樂，是否樂於做你正在做的事，並且慷慨大度。真正的成功不在於你從這個世界「拿走」了什麼，而是你和這個世界「分享」了什麼。

※ 我始終相信，人要勇於追求生命中渴望的事物。做你真正想做的事，做能讓你真正感到快樂的事，到頭來你將獲得非常豐厚的報酬。

※ 我始終相信，人要勇於追求生命中渴望的事物。因為，世界上真的存在著無限的可能性。

※ 營運概要：

◎ 新創公司需要多少成本？

◎ 每個月的固定支出是多少？

◎ 提供某項產品或服務的成本是多少？

◎ 你打算收取多少費用？而如果你自己是顧客，你會願意支付多少錢？

◎ 你會如何推銷這家公司，行銷的費用又會是多少？

◎ 你能以多快的速度累積到足夠的顧客數？

◎ 如果要支應公司的開銷，你至少需要多少顧客？

※ 想像你正在電梯中跟陌生人交談，而他們問起了你的新事業。你的目標是要能非常輕易地解釋清楚——簡短、親切、切中要點——然後得到對方一聲「哇」的反應。你只有三分鐘的時間。如果無法在三分鐘之內說明白，表示或許你想做的太多了。如果在你做完解釋之後，聽眾並未發出「哇」的一聲，那麼或許你還沒為你的構想找到正確的切入點。

※ 做生意時，我向來信守兩個原則：一、經常使用合約；二、絕對不要雇用朋友。第二個原則，有時候我會允許自己視情況而調整，但是第一個原則是不能妥協的。「永遠」都要訂定合約。合約是一份書面協議，用來保護你和你的公司。當你在聘請行銷公司、延攬合作夥伴、雇用員工，或是在為公司尋求外力協助需達成任何一種協議時，請將所有細節都落實為書面的文字。

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如何將Office Live small business的網站地圖(Sitemap)提交給Google做索引

這篇文章是提供給使用Office Live small business做網站代管的使用者參考

首先你必須要申請一個(或登錄)Google 網站管理員工具

Step 1. 建立sitemap xml檔然後上載到Documents Gallery.

步驟如下：

到 http://www.xml-sitemaps.com/ , 輸入 url 不要有www, 就像 http://mydomain.com/mysitemap.aspx 然後下載 un-compressed XML Sitemap,
存成 sitemap.xml. 之後上載sitemap.xml檔案到Officelive small business後台的Documents Gallery.

Step 2. 加入sitemap xml檔到搜尋引擎

如果你的sitemap xml檔案名稱是 sitemap.xml,請輸入

http://yourname.com/Documents%5Csitemap.xml

PS.不要在你的網址前面加上 www,將 "/"改成 "%5C",” yourname.com”請換成你的網址,如dengfong.financial.officelive.com

到Google網站管理員工具的控制台之Sitemap

按下即可==>大功告成

Google透過這個Sitemap,可以快速索引你發佈的網頁,讓搜尋引擎可以找到你全部的網頁!

可到這裡看詳細資料

http://www.google.com/support/webmasters/bin/answer.py?answer=40318&hl=zh_TW

以下文字節錄自Google說明文件

何謂 Sitemap 檔案？為什麼要使用這個檔案？

一般而言，網站地圖有兩種類型： 第一種類型的 HTML-網站地圖會列出您網站上所有網頁的 HTML 網頁，通常以區段來分類，其目的是協助使用者找到所需的資訊。

XML Sitemap 通常也稱為 Sitemap (使用大寫 S)，是通知 Google 您網站上有哪些資訊的好方法。 我們將在本文中討論這個類型的 Sitemap。

簡單的說，Sitemap 是您網站上的網頁清單。 建立並提交 Sitemap 可協助 Google 瞭解您網站上的所有網頁，包括 Google 的一般檢索程序可能不會察覺的 URL。

在下列情況下，Sitemap 會顯得格外實用：

• 網站包含動態內容。
• 網站包含 Googlebot 在檢索過程中不易找到的網頁 (例如，擁有豐富 AJAX 或 Flash 的網頁)。
• 網站很新，且連結到您網站的連結不多 (Googlebot 是透過從一個網頁連結到其他網頁的方式來檢索網頁，因此如果您的網站沒有適當連結，可能就不容易被找到)。
• 網站擁有大量內容網頁封存，但彼此之間沒有適當連結，或完全沒有相互連結。

您也可以使用 Sitemap 來提供 Google 關於您網頁的額外資訊，這些資訊包括：

• 網站上網頁的變更頻率。 例如，您可能每天都會更新產品網頁，但 [關於我] 網頁則好幾個月才更新一次。
• 每個網頁的上次修改日期。
• 網站上各網頁的相對重要性。 例如，首頁的相對重要性可能是 1.0，類別網頁的重要性是 0.8，而個別網誌項目或產品網頁的重要性則是 0.5。 這個優先順序只是用來指明您網站上某個特定 URL 相較於其他 URL 的重要性，此順序對網頁在搜尋結果中的排名並不會有任何影響。

除了我們檢索網頁的正常方式之外，Sitemap 可提供 Google 關於您網站的額外資訊。 我們希望透過 Sitemap 來檢索您的網站可取得更豐富、更即時的結果，但不能保證會將您 Sitemap 中的所有 URL 新增至 Google 索引。 網站也絕對不會因為提交 Sitemap 而受到負面的影響。

Google 遵守由 sitemaps.org/zh_TW/ 定義的 Sitemap 通訊協定 0.9。 「Sitemap 通訊協定」是一種 XML 語言，可用來總結與網頁檢索器相關的 Sitemap 資訊。 因此，使用 Sitemap 通訊協定 0.9 建立的 Google Sitemap 與其他採用 sitemaps.org/zh_TW/ 標準的搜尋引擎相容。

雖然標準 Sitemap 適用於大部分網站，您還是可以為特定類型的內容建立並提交特定的 Sitemap。 這些 Sitemap 格式僅適用於 Google 而不適用於其他搜尋引擎。 這是將特定內容類型的詳細資訊提供給 Google 的好方法。 例如，發佈者可以使用「新聞 Sitemap」來提供 Google 可顯示於「Google 新聞」搜尋結果的資訊，如發佈日期、關鍵字和股票代號等。 Sitemap 格式包括：

• 影片 Sitemap
• 行動服務 Sitemap
• 新聞 Sitemap

程式碼搜尋 Sitemap
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股海勝經－－No.1財經部落格主的指數化投資法,閱讀心得

早在2007年12月就發現了綠角這個部落格，當時對於他的觀點犀利，立論堅實，吸引我一路閱讀下去，時間過得真快，綠角也推出了原生中文第一本主要討論指數化投資與海外券商交易的書籍『股海勝經－－No.1財經部落格主的指數化投資法』，透過書籍的傳播，希能滲透到沒有網路使用習慣的另一群讀者。

書中的第一部分，先讓投資人知道，投資的正確概念與態度，在台灣非常多的投資人會買股票，買股的投資人一定都是認為他買的股票會漲，所以才買進，但是卻不知道，其實市場不會因為你的努力選股就多給你一塊錢，市場全體投資人的所得就是市場的報酬減去投資成本，如果你贏過市場2%，那麼代表有另一位投資人輸給市場2%，每個投資人不會因為他的努力，市場就會創造出額外報酬給他，因此投資人透過擇股想要贏過市場，他必須先弄清楚，他一定能贏過其他的投資人嗎?可以打敗一堆專業的證券分析師與超級電腦嗎?就算是能打敗專業證券分析師，也未必能長期打敗指數(大盤)，如果專業的資金經理人都無法長期打敗大盤，那一般非專業投資人更是機率渺小了，綠角也提到了頗為知名的比爾‧米勒（Bill Miller)這位基金經理人，連有這樣輝煌紀錄的經理人最後都落的慘敗的下場，那你呢?我在之前剛好也寫了一篇過去績效不是獲利保證--深度檢視比爾‧米勒（Bill Miller)所管理之Legg Mason Value Trust Fund，有更為詳細之探討!

從擇股的不能再談到擇時(market timing)的不可為，很多基金的投資人認為既然不會擇股，那麼利用高賣低買的波段操作，來適時的進出市場，應該是一個很好的投資策略，卻不知道，從以前到現在，從來沒有人能持續的猜對市場漲跌，連股神巴菲特都說:我無法知道何時是高低點，所以我支持買進並長期持有。綠角透過一些實際的數字來證明，大部分的投資人都剛好在賣低買高，與他們所想要的賣高買低剛好相反。

如果你了解了市場的真相，而你也想要避開擇時與擇股，那麼你要先清楚何為投資?投資與投機的區別，書中第七章談到參與市場的正確心態，這是我覺得整本書最重要的核心部分，因為投資人即使有低成本的指數化投資工具與方便的線上交易系統，如果沒有對投資正確的認知，恐怕還是黃粱一夢，許多投資人（實際區分應為投機人）還是難以克服心理上的恐懼與貪婪，且對指數化投資沒有深刻認知，沒有足夠的知識背景支撐，單以為成本低廉就趨之若鶩，而忽略了綠角在部落格及書中大量談及的投資知識，以至於還是用之前主動投資的心態，來管理操作指數型基金或ETF，因此，個人認為，這本書最重要的部份是在PART1。

PART2則是介紹了指數化投資工具-指數型共同基金與ETF，並介紹了國內外的主要發行公司，讓初入門的投資朋友能按圖索驥，提供了一個快速導覽。

PART3指數化投資的管道則是非常實用，國內目前找不到類似的書籍介紹，讀者可借由這一部份，了解台灣與美國的指數化投資管道，並且比較其優劣勢。

心得總結:

國內也有由投信公司業者寫的指數化投資書籍，只是這類書籍主要是介紹推廣指數化投資的好處，較少提及實務面的資料蒐集與購買管道介紹，綠角以淺顯易懂的方式，一步一步帶著投資人從交易平台的比較、開戶與購買，讓投資人減少進入的門檻，即使是一般初接觸的投資人，都應該能按圖索驥，輕鬆開戶開始指數化投資!

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Morningstar發表共同基金投資環境報告—美國報告(USA REPORT)

美國註冊的共同基金受到1940年投資公司法的規範，要求基金公司必須向證券交易委員會(SEC)註冊，SEC的使命是:保戶投資人、維護公平與秩序、讓市場有效率以及促進資金的形成。

金融業管理局(Financial Industry Regulatory Authority，FINRA)是一個金融機構組成的自律組織，主要負責掌管與說明SEC對於基金廣告或小冊子的法律規範。

一般投資人可以透過由SEC所開發的一套電子資料庫EDGAR (Electronic Data Gathering， Analysis and Retrieval)，來找到註冊在美國的基金公司，這套系統完全免費。另外投資人在投資之前會收到基金公開說明書(可能是紙本或電子檔，我通常在購買基金或ETF之後收到)，這點比台灣或香港的被動索取或直接置於網站上來的好一些。

我們來看看Morningstar 對美國的詳細分析，總得分是A(16個評比國家或地區的第一名)

項目	評分
投資人保護	C
基金公開說明書和財報	A
銷售過程和媒體的資訊揭露是否透明	B
基金費用	A
稅賦	B
基金銷售通路	B+
加權總合	A

在投資人保護拿到C的原因是在美國基金的保管機構可以是基金公司的附屬機構，這在在台灣與加拿大則是禁止的，因此可能產生不獨立行使職權的弊端，投資人在進行投資前，應先了解此檔基金的保管機構與基金公司是否有集團隸屬的關係，可以盡量避開有這種關係的基金。

在基金公開說明書和財報拿到Ａ，晨星認為美國超越其他國家的地方在於基金費用率的揭露，每一支共同基金都有統一的格式揭露各項費用，而且還以10000美元每年有5%收益的例子來假設計算基金的1年、3年、5年、10年的總費用金額，並且列出歷年的費用率，以利於投資人參考比較(費用率是上升或下降)。而且基金經理人的名字與管理這檔基金的年期，都詳列在公開說明書，便於投資人判斷此基金的投資風格與經理人穩定性。同時在年報中還要求經理人必須對基金績效提出評論。

銷售過程和媒體的資訊揭露是否透明，得分是B，在美國是允許基金公司辦銷售競賽，FINRA對於這類的非現金獎勵(例如旅遊招待)也設有規定供各公司遵循，至於現金獎勵，則定有更嚴格的規則(見FINRA Rule 2830 (k))，除非基金在公開說明書中詳載，否則這類的現金獎勵是被禁止的(JACK註:在台灣則沒有對競賽獎勵做任何禁止與規定)。投資人可以在全國性的財經報紙上得到基金資訊，這些文章有時也會談到基金的費用率，大部分的文章鼓勵投資人長期投資，而非短線交易。

基金費用，美國所販售的基金有申購手續費(load fund)與無申購手續費(no load fund)，需要申購手續費的基金其手續費約2%~3.99%，但是如果投資人透過退休金平台(如401k或是IRA)投資，通常可以免除申購手續費。在基金總費用率方面，股票型基金少於1%，債券型基金低於0.75%，貨幣型基金在0.4%~0.89%之間，美國的投資人在選購基金時，新資金頃向流向於平均成本的基金而非低成本或超低成本的基金。

稅賦，美國對於投資人提存的401k或IRA退休帳戶有定額免稅(所得先扣除提撥的退休金之後才去課綜合所得稅)但是退休後開始提領則須併入當年所得課稅，所以嚴格來講，應該是遞延課稅。投資人的投資收入來自2個部份，一是股息收入(dividend income)，大部分都是課15%的固定稅率；一是資本利得(capital gain)，資本利得又分２種，持有股票或基金滿一年以上者課15%的固定稅率(2003年由20%稅率調降到15%，不過即將在2010年到期)，持有股票或基金未滿一年者，其資本利得併入個人綜合所得課稅，一般投資人的邊際稅率在20%~29%。(JACK註:國際投資人不需課資本利得稅，股利則依個別國家有別，以到美國投資的台灣人為例，股利會被預課30%的稅率，但是如果股利的來源為美國以外地區，則可申請退稅，又根據2008年1040nr instruction page 17的line 39所述，非美國居民可以享有美國公司或基金所配發的股利在3500美元以下是免稅的，如果以投資美股或美股基金的總金額之2%為假設股利，那麼要超過3500美元的免稅額度，總投資金額須大於175000美元，給台灣的投資人很大的免稅空間。更多討論可參考: 2009海外券商投資報稅心得續—Firstrade的自動退稅)

基金銷售通路，在通路上，可以透過銀行、保險公司、折扣券商、全方位服務券商、獨立顧問及直接跟基金公司申購，最多人使用的管道為透過網際網路向折扣券商或基金公司申購，美國也有最低申購金額的門檻，通常是低於250美元，將近一半的基金其最低申購門檻低於1000美元，超過80%以上的投資人透過開放式的基金平台申購基金，這類基金平台通常有數百家基金公司可供選擇(JACK註:美國通稱為基金超級市場Fund Supermarket，近10年來經過不斷的競爭與改良，已經發展得非常成熟，是我所看過的基金申購平台中，最有效率與費用最低廉的，不過並不是每一家金融機構都開放給國際投資人申購，投資人在開戶時，應先調查清楚，我是使用FIRSTRADE第一理財的基金超市)，基金有主動型基金與被動型基金可供選擇。

您可以同時參考Morningstar發表共同基金投資環境報告—台灣報告(Taiwan report)與Morningstar發表「共同基金投資環境」報告

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共同基金還是ETFs好？

到底是投資主動管理的基金，還是被動管理的指數股票型基金好？我們藉由在美國市場上觀察到的5個論點，來比較這兩類型基金。

由於要眉批並說明,因此將全文刊出。（紅色字體為我的說明）

原文出處:台灣晨星

1.2008年，主動式管理的股票型基金表現不佳，不如選擇ETFs還可以省下基金管理費？

08年的市場狀況相當特殊，幾乎所有的投資都下跌超過10%以上，不論是股票型基金還是ETFs所受的衝擊都不小。舉例來說，美國最大的ETF Vanguard 500在08年下跌37%＝＞美國最大的ETF是ＳＰＤＲ的SPY（資產規模703億美元），Vanguard 500 Index Fund 是指數型共同基金，是資產規模最大的股票型共同基金（838億美元），Morningstar編輯將此搞錯，有點離譜。

而同期美國大型均衡型股票基金組別則是下跌37.8%，兩者跌幅的差距不到1%。另外，有些投資人期許基金經理人能因應市場情況來調整持股部位和標的，雖然不可能完全掌握市場時機投資，但是在持股部位和選擇標的的彈性，仍優於ETFs需盡量貼近追蹤指數的限制。在比較基金績效時，以一年或特定時段來比較都有失公允，應該視投資人的投資時間長短來評量，又追蹤指數的ETF或指數型基金每一年平均打敗一半以上的主動式基金，可以參考 投資大師也建議買指數型基金，主動式投資的盲點很多，可以參考這篇，如果你執意要主動型基金，你可以看看耶魯大學投資長David F. Swensen的著作：史雲生的逆向操作法則－投資大師史雲生教你逆向操作，佈局長期投資的股市策略，能做到他建議的方式，那麼你有資格來投資主動式基金。

2.美國股票型基金漲幅不如標普500指數，不如自己主動操作來投資ETFs？

部分投資人認為自己能完全抓準市場時機來投資ETFs，然這樣的投資不僅難度相當高，且過度頻繁的交易也讓成本上揚，反而侵蝕整體報酬。＝＞這一段說得很好另一方面，不少美國股票型基金持有中型股，或是市值相對較小的大型股，由於投資標的不同，如果用標普500指數來作為所有美國大型股票型基金的基準指數並不大合適。因此，僅藉由比較美國股票型基金和ETFs的表現，並無法從中看出主動和被動式管理基金的差異。另外，利用晨星客制化的股票型基金的基準指數和其表現做比較，我們發現不論是哪個基金組別，主動式管理的股票型基金表現優於其客制化指數的比例，都較ETFs和其追蹤指數來得高，且平均約有三成的股票型基金表現勝過客制化指數的漲跌幅。有三成的基金績效勝過指數，那麼代表有７成輸給指數，你確定每年都會選到那贏過指數的三成基金嗎？

3.九成五的美國股票型基金表現都落後標普500指數，顯現ETFs表現較優？

由於追蹤誤差和基金本身的支出成本和費用，指數的漲跌幅不全然等於ETFs的表現，=>對於一些流動性較差的ETF是有這個問題，但是題目既然是說S&P500指數，那就不太符合了，因為ＳＰＤＲ發行的S&P 500 ETF（SPY），其總費用率只有0.09%，幾乎感覺不到他的存在，且三年的追蹤誤差僅有0.08%，可見SPY的指數追蹤功力，有圖有真相（圖形取自美國晨星）。

我們不能把指數的漲幅和ETFs的表現完全劃上等號。另外，並非所有股票型基金的投資策略和標的都是一模一樣的，投資人可依據自己的風險屬性跟喜好選擇適合自己的股票型基金。還是那句老話，看看耶魯大學投資長David F. Swensen的著作，你就知道，說起來容易（3秒鐘就說完了）但是做起來挑戰萬千！

4.多方考量，不單單只考慮＂費用成本＂

一般來說，ETFs的費用成本的確低於股票型基金（正確的說應該是主動式股票型基金），但是也有費用較高的ETFs。（沒錯ETF的變種與衍生已經很多，有些ETF的費用率高達2%，所以還是要挑，但是很容易就是了）以健康護理類的基金為例，美國費用最便宜的健康護理 ETF－Vanguard Health Care Index的總開支比例為0.25%，但是最低投資額度卻高達十萬美金（大錯特錯，ETF最低申購單位是1股，以這支VHT的2009/8/21開盤價格為50.29所以你只需要50.29美元即可買到），但最便宜的健康護理股票型基金－Vanguard Health Care Fund 的總開支比例雖然為0.29%，但是最低投資額度卻僅為兩萬五千美元。(這是Vanguard的主動型基金，代號VGHCX，由於Vanguard是以追蹤指數的被動式基金與低費用率聞名，他同時也將低費用率體現在主動式管理的共同基金)因此，不管是主動式還是被動式管理的基金，投資人不僅要考量費用成本，投資額度的門檻也是值得考量的因素，以選擇出最符合自己投資效益的基金。=>作者前面談的高達10萬美元的申購門檻是指VGHCX的雙胞胎姐姐VGHAX，Vanguard將每檔基金分成Investor Shares（申購門檻通常為2500元）、Admiral Shares（申購門檻通常為10萬元）與Institutional Shares（申購門檻通常為500萬元,不是每一檔基金都有此類別），VGHCX就是Investor Share，VGHAX是Admiral Share，作者在此真是錯得離譜！

5.ETFs加主動式管理的債劵型基金是最好的股、債配置？

這樣的論述相當不合邏輯，由於美國國庫債的殖利率和違約風險都相當低，反而適合利用較低投資成本的ETFs來投資。2008年主動管理的債劵型基金表現相當落後，主要是因為該類基金在投資標的選擇不盡然和指數的成分股相同，再加上08年信用市場風險竄高，政府債劵更是當時的熱門標的，成分股多為政府債劵的債劵指數表現自然明顯優於債劵型基金。但隨著近期投資環境的改善，市場對信用風險的接受度逐步升高，主動式管理的債劵型基金近期的表現也開始超越債劵基準指數。＝＞這段話根本言不及義 ，債券由於其特殊的結構（有到期日，存續期間會隨著到期日接近而縮短…）因此債券型ETF即使是追蹤各類債券指數，也存在較高的人為操作因素，遠比股票型ETF來的複雜，所以主動式管理的債券型基金長期較有可能贏過被動式管理的債券ETF，當然還是有許多討論的空間，像PIMCO的葛洛斯(William H. Gross)管理的PIMCO Total Return系列主動式債券基金，其管理規模高達1690億美元 ，他的Institutional Shares(PTTRX)的總費用率就可以壓縮到0.45% ，但是即使像葛洛斯這樣的債券天王，他的公司仍然不敢輕忽ETF的高速發展，已經展開一連串的發行債券ETF計畫。

結論

不論是主動式還是被動式管理基金，低投資成本是基本條件，一般而言，ETFs通常比主動式股票型或債劵型基金收費較低，更能替投資組合節省成本，但卻不是一個固定的定律。因此，選擇標的之前仍然要做一番比較的功課，以降低在投資費用上的支出，另一項更不能忽略的重點是，不論是哪種投資都不一定可以在短期內獲得績效，投資人需要多一些的耐心跟觀察來等待豐碩的投資成果。＝＞看到最後這一段才真正有點像樣 ，我有一點不敢相信這是晨星所發布的文章，錯誤百出，而且台灣晨星還將其翻成中文，如果有時間真該看看原文是否真是這樣！

(原文取自晨星美國，由晨星台灣編譯)

我的心得：

市場充斥著不實或是充場面的訊息，當然主動與被動之爭，歷時已久，尚未有定論，ETF由於克服了傳統共同基金的一些缺陷，所以近年來成長非常快速，但也因為這樣，大家都想進來分杯羹，由於先進場者占有先行優勢，所以後進的業者便想出（創造出）不一樣的操作策略，包括自創追蹤指數、反向式ETF、槓桿式ETF、各產業類別ETF、避險ETF、組合式ETF、相等權重ETF…，因此ETF已經變得非常多樣化與極大差異，投資人在踏入之前，宜詳看公開說明書或是洽詢獨立客觀的第三方理財顧問，以免造成嚴重後果，適得其反！

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美國證管會(SEC)警告 槓桿式ETF有風險(FINRA, SEC Warn Retail Investors About Investing in Leveraged or Inverse ETFs)

我在2009年2月4日及2009年6月23日分別警告投資人此類投資工具不適合一般投資人使用，美國管理當局也於最近相繼提出警告，甚至有一些調查不當銷售的舉動，再次提醒投資人，遠離這類的衍生性ETF。

新聞來源:
世界新聞網
Morningstar

聯邦證券監管部門18日警告廣大投資者，即使其追蹤的市場指數或者其他衡量指標出現了上漲，但是槓桿式交易所交易基金（ETF）依然會造成重大的虧損。

金融業界組織和麻州州務卿也分別發布了同證管會（SEC）類似的針對槓桿式ETF的投資者警示。

由於這類基金會在波動的市場中讓投資者蒙受巨額虧損，因此也受到多方的關注。在證管會18日發布的投資者警示公告中，再次告誡投資者需要謹慎考慮這類ETF的具體狀況。

證管會表示，「即使基礎性的指數出現了長期性的獲利，但是你也有可能蒙受顯著的虧損。」

這種槓桿式基金，採用了包括合約交換或者期權等技術，放大那些跟蹤指數的單日收益。很多「逆向」或者賣空槓桿ETF，都在押注基礎性指數會出現下跌。在最近幾個月異常波動的市場中，這類基金會快速產生虧損。

證管會與行業自律機構金融行業監管局（FINRA）共同發布了上述警示公告。

在7月時，證管會曾警告券商，讓他們必須嚴密監督這類金融產品的銷售，其中很多產品已經被稱為「不適宜那些計畫持有超過一天的零售投資者」。

麻州州務卿蓋文（William Galvin）已向那些銷售這類基金的券商發出傳票，收集相關交易信息。證管會則表示拒絕透露是否已經就這類基金展開調查。某些大型券商也表示已經停止銷售這類ETF。

ProShares顧問公司，也是槓桿式賣空基金的最大提供商，在聲明中表示，「我們很高興得知，證管會以及FINRA已經確認，對於很多投資策略來說這類基金適合持有超過一天。」證管會聲明中表示，「或許有一些交易和避險策略，證實應持有這類基金超過一天的時間。」

FINRA資深副總裁甘儂（John Gannon）表示該機構依然堅持其早先發出的警示。他表示，證管會同FINRA聯合發布的這項投資者警示公告，也是第二次提醒投資者當心這類基金。

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