黃金到底怎麼了(WHAT IS HAPPENING WITH GOLD?)

2013年4月25日 星期四

本文譯自羅伯特清崎部落格http://www.conspiracyoftherich.com/ReadTheBook.aspx

許多人都知道我喜愛黃金,特別喜愛的是白銀。 如果你有追蹤黃金和白銀,你可能已經注意到黃金和白銀都在前不久大跌。你可能會問:到底發生什麼事了?我的回答是:我不知道!這已經是近幾個星期以來最令人困惑的問題。沒有任何事情是有意義的,當沒有事情是有意義時,最好的方式是退一步,然後看看市場接下來會如何發展。

貨幣戰爭
全世界都陷入貨幣戰爭。舉例來說,日本讓日圓貶值。這代表日元的購買力會愈來愈少,通膨將會上升。全世界必須跟循日本的帶頭,在貨幣貶值方面。為什麼呢?  因為當日本讓日圓貶值,日本的產品變得較便宜,就會增加日本商品的出口。當日本的出口增加,就業人口就會上升,雖然這會導致日本人薪資的購買力下降。 當日圓貶值,日本的貿易夥伴以及非貿易夥伴,都必須讓他們本國的貨幣貶值。對於黃金跟白銀來說,這將會是一個好消息,但實際情形卻不是。這就是為什麼我感到困惑的地方。
當日圓貶值,日本股市隨即上漲。股市上漲是因為日本人需要去保護他們的購買力,因此儲蓄的資金衝進了股市。在美國,美股漂浮在 “Bernanke’s Bubble(柏南克的泡沫)”--柏南克推行的QE(貨幣寬鬆政策)。這種情況會持續多久呢? 我不知道。美國的不動產市場再次火熱起來。歐巴馬總統宣布他想要啟動 “Sub-prime II次級房貸第二輪”也就是讓次級抵押貸款人能夠更容易借到錢來買房。這簡直是瘋了!我的一些真正的黃金擁護者朋友們,他們相信黃金價格是被操縱而下跌的。一些人相信聯準會(Fed)積極地操縱黃金的價格,聯準會想要金價保持在低點,如此美元、股市以及不動產就會堅挺。
聯準會真的有操縱金價嗎?我不知道。當市場困惑時,謠言總是充斥整個市場 。
此時此刻,所有我聽到的都是謠言,我不喜歡根據謠言來做決定。就個人而言,我很高興黃金跟白銀的價格下跌。我視這種下跌為買進的機會。然而,我不能說我將於何時買進。所以我僅僅是坐在一旁,看著全世界的貨幣戰爭繼續進行著。我將會進入股市嗎?我不會。基於許多原因,我不喜歡股票。我已經讓3家公司透過IPOs( initial public offerings)來公開發行上市,在公開發行時我看到一些不為人知的事情,而我不喜歡我所看到的這些事情。如同一句古諺說的: “如果你看到香腸是如何被製造出來的,你將不會吃它。”
然而這表示你不應該進入股票市場嗎?不,那是你的決定。數百萬人已經在股市 賺進數百萬,你可能也會是其中之一。同時也有數百萬人損失數兆元 ,我不想要你或是我成為其中之一。

華倫巴菲特說過: “買入股票最愚蠢的理由是因為股市正在上漲”這句話適用在任何事物上面,包括黃金、白銀、槍以及不動產。
我正在做的是看著黃金跟白銀的價格,準備再次買進。如你所知,我不是一個交易員,我不是買進然後再賣出(賺價差)。我是買入然後永久持有。自從我喜愛黃金跟白銀以來,每當他們價格下跌時,我就很興奮,因為我可以用較低的價格買入更多。如你所知,黃金跟白銀被當作真實的錢已經有千年以上的歷史了,我相當的確定黃金會比美元活的還要更久。在此期間,Ken McElroy和我正專注在德州更多的公寓房。房價很低,利率也很低,同時德州的人口正在增長,他是一個很好的市場。總結來說,堅持你所知道的(事物)。如果你什麼事都不知道,這可能是一個好的時機來開始學習,總比賭博來的好。 感謝你閱讀這個部落格,Robert Kiyosaki

ROBERT’S LESSON #2: WHAT IS HAPPENING WITH GOLD?
As many of you know, I love gold and especially silver. If you have been following gold and silver, you have noticed that gold and silver have been falling in price. You may have asked, “What is going on?” My answer is, “I don’t know.” This has been a most confusing few weeks. Nothing makes much sense and when things do not make much sense, it is best to step back and take a longer look at markets.
CURRENCY WARS
The world is now in a currency war. For example, Japan has been devaluing the yen. This means the yen buys less and less and inflation should go up. The world must follow Japan’s lead in currency devaluation. Why? Because when Japan devalues the yen, it means Japan’s products become cheaper and Japan exports more. When Japan exports more, employment goes up in Japan, even though Japanese workers wages purchase less and less.
When Japan devalues the yen, Japan’s trading partners, and who isn’t a trading partner of Japan, must also devalue their currency. This should be good news for gold and silver, but it isn’t. This is why I am confused.
When the Japanese yen drops in value, their stock market goes up. The stock market goes up because the Japanese need to protect the purchasing power of their money and savings rush into the stock market.
In the US, the US stock market is floating on “Bernanke’s Bubble” of easy money. How long will this last, I do not know.
The real estate market in the US is on fire again. President Obama announced he wants to start “Sub-prime II” making it easier for subprime borrowers to buy homes again. This is nuts.
My friends who are true gold bugs believe gold is being manipulated down. Some believe the Fed is actively manipulating gold’s price, the Fed wanting the price of gold to stay low so the dollar, stock market, and real estate appear strong.
Is the Fed manipulating the price of gold? I do not know. Rumors always abound when markets are confusing.
Right now, all I hear are rumors and I do not like to make decisions based upon rumors.
Personally, I am happy the price of gold and silver are going down. I see the price drop in gold and silver as buying opportunities. Yet, when I will start buying, I cannot say. So I just sit on the side and watch theCurrency War of the Worlds continue on.
Will I jump into the stock market? I will not. I do not care for stocks, for many reasons. As a person who has taken three companies public via IPOs, initial public offerings, I have an idea of what goes on behind the scenes and I do not like what I saw. As the old saying goes, “If you saw sausage being made, you would not eat it.”
Does this mean you should not get into the stock market? No, that is your decision. Millions have made millions in the stock market and you might be one of them. Millions have also lost trillions in the stock market. I do not want you or me to be one of them.
As Warren Buffet says, “The dumbest reason to buy a stock is because it is going up.” That is true for anything, gold, silver, guns, and real estate included.
What I am doing is watching the prices of gold and silver, getting ready to buy again. As you know, I am not a trader. I do not buy to sell. I buy to hold forever. Since I love gold and silver, I am excited about it going down in price so I can buy more at lower prices. As you know, gold and silver have been real money for thousands of years and I am quite certain gold will be around a lot longer than the US dollar.
In the mean time, Ken McElroy and I are looking at more apartment houses in Texas. Prices are low, interest rates are low, and the population of Texas is growing. It is a great market.
In summary, stick to what you know. If you do not know anything, this might be a good time to start learning rather than gambling.
Thank you for reading this blog,
Robert Kiyosaki

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基金界「沃爾瑪」:Vanguard

2012年12月20日 星期四

出處:華爾街見聞

Vanguard,這個投資界的低成本先鋒在自己誕生的第38個年頭創造了新的記錄。今年不僅是Vanguard歷史上最好的一個年頭,也創下了整個行業的新紀錄。據Strategic Insight數據,到11月為止,Vanguard旗下的共同基金和ETF在今年共吸收了1304億美元的投資,超過了摩根大通在2008年主要依靠貨幣市場基金所創下的1296億美元的記錄。而今年還沒有結束。

「沃爾瑪效應」眾所周知,而市場如今正在惴惴不安地目睹著「Vanguard效應」的快速蔓延。這是一場不對稱的戰爭,因為Vanguard只需要對其基金持有人負責,而他們省下的費用都會給到基金持有人,而非股東或合夥人。這讓貝萊德、嘉信(Charles Schwab )、富達和道富難以匹敵。

Josh Brown向商業週刊說道:「這不應該讓人感到意外。」他表示Vanguard是在一個投資者對每個基點收益都斤斤計較的環境下出售成本最低的債券基金,就如同在一個選股者昂貴且無能的環境下提供最「傳統的指數基金」。

據Lipper數據,股票型共同基金的投資者平均為每100美元投資支付1.24美元,而股票ETF低於36美分。而Vanguard所提供的基金平均費用為20美分/百美元投資。自市場在2009年3月觸底以來,股票型共同基金資金合計淨流出2420億美元,而股票ETF的資金淨流入為2700億美元。

Vanguard本年度至今共吸收了1304億美元資金,要知道世界最大的對沖基金Bridgewater Associates所管理的資產規模也就1300億美元。在2008年,美國最大的股票型共同基金是American Funds資產規模1170億美元的Growth Fund of America;到今年8月份,該基金累計資金淨流出已達630億美元。

資產管理的世界正在經歷跨時代的巨變。在2000年,當股票風潮(Cult of Equity )席捲美國時,經紀商、銀行和保險公司主宰了全球資產管理行業,在行業資產規模前10名中佔據6席。如今,他們還剩下4席。這四家上榜的銀行和保險公司所管理的資產規模合計5.5萬億美元,而剩下6家公司管理的資產合計超過11萬億美元,這其中就包括Vanguard和貝萊德。

而這些新勢力也在費率上擠壓競爭對手。在10月份,Vanguard繼續激進的做法,宣佈繼續在新發行的ETF基金中削減費率。該公司宣佈自1月份起將基準指數供應商從MSC I換成了成本更低的FTSE。Vanguard發言人John Woerth表示:「指數的授權費用佔據了我們成本的很大部分,因此,我們採取了行動。」

Woerth說道:「我們相信大部分我們的投資者會擁抱這一變化並且理解我們是在把節約下來的成本給到他們。」

儘管Vanguard是全球最大的共同基金公司,但它只是第三大ETF玩家,落後於貝萊德和道富。隨著如此多的資金流向Vanguard,這種局面恐怕持續不了多久。


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安泰增額養老壽險(85)(65歲滿期)之5周年加保

2012年12月13日 星期四

在2009年寫了連續5年6.37%的複利保證,或許你也有機會!,前前後後寫了許多不同險種的5周年加保或是生子加保之好處,有興趣的朋友可以在右邊的搜尋登豐文章裡輸入5周年加保,就可發現過去所寫文章。

今日剛好一位朋友手上也有一張安泰增額養老壽險(85)(65歲滿期),於這個月滿15周年,於是我就幫其試算看看,利用5周年加保這個條款的權利,客戶會有什麼好處?

這張保單客戶是從27歲就購買,要一直繳費到64歲,65歲滿期一次領回滿期金後,保單就終止。目前客戶的原始保額是60萬,此次增加10萬原始保額,變成70萬,要一次補繳保單價值準備金113,340元,每年應繳之保費也從3萬多變成41,215元,假設日後都不再行使5周年加保,以41,215元繳費到64歲,則65歲滿期時可領滿期金5,799,850元。

我做了一個試算表,在今年需多繳119,228元,往後每年多繳5,888元,65歲滿期時可多領828,550元,那麼這樣的投入(指額外投入的金額),其報酬率是多少呢?

6.71%,這不是只有一年喔,而是未來23年都可享有同樣的報酬率,朋友在當初購買時,有點像是購買了38年的零息債券同時享有一定金額的壽險保障。一般民眾大多偏好短年期的儲蓄險,雖然每6年就可領回,但是如果不花掉而是繼續存下去,那麼這15年來已經購買了3次短年期儲蓄險,相信實質利率一定是愈來愈低,如果能在當時高預訂利率的當下,鎖住長年期儲蓄保單,相信現在一定是笑呵呵,緊抱保單不放。

當然,以現在的情況,開賣中的儲蓄險保單,其預訂利率都相當的低,在諸多風險考量下,大多不適合持有。所以說,不論是用何種金融工具來理財,皆要以自身條件與當時金融環境來多方評估,方能求得一個較妥善的規劃與安排。


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富邦人壽與遠雄人壽終身防癌險分析

2012年5月14日 星期一

前言:
這篇簡易的分析表是我近日因家人自身需求而製作,順便放上來跟讀者分享,讀者朋友們應尋找自己的理財顧問或是壽險業務員依自身需求來規劃,本人不負資訊正確之責任,亦不代表任何推薦之立場。
相關分析表連結:請按此
保單條款:
富邦
遠雄
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Google Apps在中小企業的應用(實務演練)

2012年4月9日 星期一

登豐理財在成立之初即導入Google apps 應用服務雲端平台,目前除了內部使用外,也分享給登豐理財的客戶們,在進入門檻極低的情況下,客戶的小型企業很快就可以順利應用,並且得到很大的效益。在經過數年的使用後,我們還整合進許多第三方開發的應用平台,不論在導入成本與導入時間上,皆大幅節省成本與時間。


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海外匯款中轉行之費用節省

許多投資美股之投資人常常要匯款到美國券商,還有許多需要匯款到美國的民眾,他們通常會被美國當地中轉行收取18~25美元不等的手續費,而且這類中轉費用可能每次因透過的中轉行不同,而有不同的收費。其實這樣的手許費是可以再省個幾塊美元,而且金額每次都是可以確定的,我所知道的最低金額是15美元,方法怎麼做呢?很簡單,只要跟櫃台行員指定要透過的中轉行即可。而哪些中轉行目前是收費15美元呢?


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證照與實力之間的落差(The gap between license and experience)

2012年3月13日 星期二

許多朋友以為擁有許多金融證照可以確保在金融業的發展,這個想法可能只對了一半,假如你是要在金融業的後勤單位(銀行稽核,保險精算、核保與理賠或是法務等支援性質單位),那麼相關的證照是必須的,因為是後勤支援單位,因此薪水通常是固定薪。不過如果你是要在第一線服務客戶,像是銀行的理專、保險公司的壽險顧問、證券公司的證券營業員..等屬於業務單位性質,那麼具備多張證照並不能保證你的收入更不能保障你的生存機會。

大多數的第一線金融從業人員,能夠經歷市場的考驗而生存下來的人,要不是他銷售能力與金融專業並具,就是心要狠肝要黑,將白的描成黑的,將假的說成真的,最近的永達保險經紀人保險詐欺判決,可以做為案例參考。(這是討論區的討論)

雖然金融從業人員已經很多人被告,但是為達成業績上的需要,許多金融從業人員仍然使用假資料或是非法自製傳單,來欺騙或是隱瞞客戶,他們當然知道東窗事發後的情況,但是利益在眼前,實在是難以拒絕啊!

有許多朋友來應徵獨立理財顧問,通常人們對獨立理財顧問一知半解,即使在金融業多年,也未必了解獨立理財顧問的精神,以及獨立理財顧問須具備的職業技能,精神上很嚮往,實質上卻欠缺執業的能力,以為懂一些投資、以為有一些金融證照、以為上一些相關課程、以為找一間獨立理財顧問公司去上班…就可以當個獨立理財顧問,殊不知,這其實與現實有很大的落差。

一位獨立理財顧問就算懂得投資、懂風險規劃、懂稅務規劃、懂全生涯理財規畫(當然包括退休規劃),還是有可能不被客戶所接受,台灣引進CFP(認證理財規劃師)多年,但是能夠真正獨立規劃與執業的CFP卻也是鳳毛麟角,這當然有一些大環境的限制因素(可參考我看CFP),即使大環境改善,獨立理財顧問也無法快速蓬勃發展,主要原因為:要培養一位具備高道德操守與願意真誠服務人群(永遠站在第一線)且具備完整的金融專業訓練,是需要時間來發酵的,非一蹴可幾。在這養成的過程,從業人員必須要有收入才能生存下去,但是金融機構通常缺的就是時間與金錢,基本上不太可能投入大量時間與金錢來培育這群人,所以我說,假如你想要成為真正為客戶所接納的獨立理財顧問,你必須從基本功練起,是漸進式的轉變,是漸進式的發展,把獨立理財顧問需要具備的能力慢慢培養,一步步學習,不過這卻違反了現代人凡事要求快求大的想法,要賺快錢要賺大錢,這樣的想法通常只會導致客戶受傷,最終自己也滅頂的結局。

許多來應徵職位的朋友,根本沒有做好功課,根本沒有深思,他們只是覺得這個idea很好,想來試試,卻不知,他們連基本功都不了解,更遑論深層的客戶規劃與互動。我不是自恃甚高,也不是故弄玄虛,而是在這個金融叢林裡歷經十多年生存下來的第一線金融從業人員,有理念想要去實現,有方法每天去執行,一步步陪著客戶走過財務瓶頸與規避風險,一步步看著客戶成長與茁壯,避開風險追求目標,說來輕鬆,真正落實執行,卻是一項極高的挑戰。雖然是一項挑戰,做起來卻非常踏實,非常有意義,如果你真正想當一位被敬重的理財顧問,那麼就接受挑戰吧,不要退卻不要好高騖遠,腳踏實地,循著協助客戶達陣的軌跡,一步步向前邁進,相信未來你也會是一位傑出的獨立理財顧問,受到客戶的喜愛與尊敬。


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又有另外2個人自殺了(Two More Suicides)

2012年3月12日 星期一

如果你發現自己陷入麻煩,要謙卑,花點時間寫下自己所犯的錯誤,以及為何犯下這樣的錯誤,接下來就趕快尋求專業的協助。

看到羅伯特清崎先生的友人夫妻檔自殺(詳下方原文轉貼),不禁想起我也有2位友人在前後10年裡因著幾乎相同的原因而自殺,我這2位友人自殺時皆未留下遺書,一位留下3個幼齡子女,一位留下2個稚齡子女,讓5個小孩在年幼時即失去父愛,也讓2位太太獨自背負沉重的經濟與精神壓力。我不知道,假如他們知道最後會是這種結局,他們還會選擇當初所做的事情嗎?

到底當初他們做了什麼事呢?遭致最後選擇這條不歸路?且讓我一一述說。

10年前這位友人大哥是一位證券業務員,待在證券公司多年,也做到了中階主管,待在證券業,自己交易點證券也不足為過,不過賺的薪資有限,又想憑藉自己的專長在股市賺多一點,因此他使用了融資與當日沖銷這個證券交易方式,豈知非但沒有賺到錢,反而將自己的本金都賠光了,在各種正當借錢管道都用盡後,最後轉向地下錢莊借錢,但是老天爺始終沒有給他翻身的機會,最後逼得老父親賣掉未來要給他們的祖傳農地來還欠地下錢莊的錢,只是這樣仍沒有打消翻本的念頭,再次向地下錢莊借錢,一段時間後,債務仍然是愈滾愈大,在走投無路的情況下,選擇自殺一途。第二位友人是一位專職的股市玩家,在股市打滾10多年,10多年來,有賺有賠,只是賠的時候居多,也是把農地抵押給銀行,數百萬的抵押借款也是有去無回,失去了農地後,仍然不死心,到處籌錢想東山再起,在長期的經濟與看盤壓力下,也是突然的自殺了,他投資股票的方式也是使用融資與當日沖銷。

在2個不同的環境下,2位友人做著相同的事情,最後走上同樣的結局。其實,他們有完全不一樣的選擇,他們不需在股市獲利也能生活下去,之所以會使用融資與當沖,我想很大的因素是:賭一把。試想,有誰能夠真的看得其準,知道這檔股票今天會上漲,明天那檔股票會上漲,假如真有這樣的人,他老早就超越股神巴菲特的績效了,巴菲特也一直不斷的對投資人說明,他無法預測短期的股價走勢,巴菲特並不是靠當日沖銷賺錢的,他有許多取得資金的方式,且成本都非常低廉(甚至趨近於零),所以他也不需向券商融資來買股票,更何況,他的公司隨時都有數百億的現金,當遇到股價遠低於公司內在價值時,便可以大量買進,巴菲特做的是投資或者說是經營事業,可是這兩位友人做的是賭博啊,同樣是買進股權,因為想法與做法不同,就有了天壤之別。

生命是無價的,當你徘徊在十字路口感到無助、無望或難過時,請記得撥「1995」生命線電話,我們將陪伴你渡過難關。

羅伯特清崎先生原文
Two More Suicides

A few years ago, in an earlier Conspiracy of the Rich (COR) Update, I wrote about three suicides and two arsons in my neighborhood.
Sadly, there were two more suicides recently in my neighborhood. The economy has claimed two more people. This time, the two people are friends of mine. They were good people, and I miss them.
My two friends were a married couple. He was a famous radio personality, and she was active in high-end charities. They were leaders in our city.
Why the suicide, no one really knows. I do know they were in financial trouble due to the real estate crash. Just how deep they were in trouble, I don’t know. I also heard they had medical problems, which added to their financial problems. Both were my age.
Last year, Richard Duncan, who writes a blog on the Rich Dad site, warned me about this type of personal tragedy. Richard explained that millions of people are living on savings and reserves. If the crisis lasts longer than their reserves, the real personal crisis appears. It seems this is what happened.
After the crash of 1929, there was a saying that went, “Watch out for falling bankers.” When the stock market fell, so did bankers. They could not face their losses.
In the 2007 crash, there were fewer bankers committing suicide. This is because our government is bailing out the bankers with bonuses.
Unfortunately, you and I do not get bailed out.
If you are in trouble financially, or have friends and loved ones in trouble, please seek professional help. There are agencies set up to assist you in dealing with your financial problems.
Money is not worth dying for. I know, because years ago, while nearly a million dollars in debt, suicide was an option. Rather than run, rich dad suggested I write down all the mistakes I made and then seek help. If I made accounting mistakes, I talked to an accountant. If there was a legal mistake, I talked to an attorney. That was my way out. That is how I got smarter.
These are not ordinary times, and I’m afraid the crisis is going to get worse.
If you find yourself in trouble, be humble, take the time to write down the mistakes you’ve made and why you made them, and then seek professional help.

(譯:如果你發現自己陷入麻煩,要謙卑,花點時間寫下自己所犯的錯誤,以及為何犯下這樣的錯誤,接下來就趕快尋求專業的協助)
Even if you are in financial trouble, these are times to get smarter, not to despair.
Take care of yourself, and thank you for supporting COR.
Robert Kiyosaki

PS.本文不適用本網站之創用CC授權。本文禁止以任何型式轉載。


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不可思議的6.99%內部報酬率{LES 安泰還本終身壽險(繳費10年)15周年加保試算}

2012年2月23日 星期四

寫這類分析文,對我其實一點好處也沒有,一方面這類商品早在10多年前便已絕跡,一方面我也沒法從提供服務中得到實質的現金回報,幫客戶辦理這類的5周年加保,從金錢方面來說,只有成本的支出,而無收入,雖然如此,但秉持客戶利益優先的理念,我仍然常常在做,只要客戶有需求,這麼做是應該的,盡到了我的理念與義務。

今日幫一位15年前購買了LES 安泰還本終身壽險(繳費10年)的保戶申請15周年加保,應客戶要求,幫其算出加保後的利益,詳情請看這個試算表

這是一張繳費期滿後每滿5年可以領取生存金的生死合險,以這張為例,第10年時領取保額的20%,第15年25%,第20年30%,第25年35%,之後每滿5年皆是領35%。這張保單提供每滿5周年或是結婚生子都可以提出增加原始投保保額的20%,我們便是使用了這個權利。

相關的內部報酬率(IRR)計算與說明,都在試算表上,我試算了5年、10年、15年及35年的IRR,都是在6.99%,可是提著燈籠都找不到的好康,請有買到此類商品的保戶,不要忽略了你應有的權益。沒有買到的,也請轉告周遭親朋好友,日行一善。

PS.用google與yahoo搜了一下網路,似乎只有我寫文提及這種好康訊息,數百萬的保戶的權益竟然沒有人在網路上專文提及,我想這就是利益衝突的體現,因為假如客戶將資金放到這上面來,就會擠壓到新保單的銷售,不論是業務員或是保險公司,恐怕都是不樂於見到的。更有甚者,說不定許多購買了此類商品的保戶,早已經被業務員洗單,拋棄高預訂利率的舊保單轉而購買利率更低的新保單,因為實在是有太多的業務員需要這些保戶來供養,但保戶資源卻是有限的,你想,常常向你獻殷勤的保險業務員,所為何來??


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聖誕快樂(Merry X’mas)

2011年12月8日 星期四

近期忙著當學生與當老師,當學生要付出學費,當老師是志願的,無給職。偶然的一次機緣在網路上看到基督教救助協會的陪讀班計畫,看到全省各地許多弱勢家庭的小朋友受到細心的照顧,突然覺得,我應該親身參與公益,而不是只是捐錢了事。之前總是有許多的理由與原因,讓我一直待在公益的後方,沒有站到前線去參與,或許是時機成熟了,當下決定馬上行動。我在網路上找到了離我較近的一個陪讀班,也順便看一下一些網路上相關的報導,心裡有個譜後,撥了電話過去,接通了闕師母(闕戴淑媺女士),經過一次的詳談後,得知陪讀班剛好缺了一位英文老師,便開始了我的英文陪讀之旅。轉眼間,數個月過去了,跟小朋友們也建立了一些情感,這些小朋友大多來自外籍配偶家庭、單親家庭或是隔代教養+外籍配偶、隔代教養+單親,看著他們天真無邪的臉龐,聽著一個個情況不相同的境遇,真是感到心疼,心疼他們的遭遇,心疼小小心靈卻要承受家庭不健全的壓力。

就在今天我再次驅車前往陪讀的時候,一位小朋友一進教室便遞給我一張卡片,一張已經好多年未曾收過的聖誕卡(現在大家都透過email來祝賀),我想,這張卡片所代表的意義,勝過數千張生意上制式的賀卡,霎時間,一切的疲勞與付出,都得到了回饋。這位小朋友是所有小朋友中,家境最為困窘的一位,到目前為止(4年級),因為種種特殊原因,沒有辦法擁有一張健保卡,生病時都要闕師母傷透腦筋。(目前還在努力讓她擁有一張健保卡)

有一個紀錄片便是以她為主角
『午安 幸福』--2011弱勢家庭兒童陪讀班紀錄片 (PART 2)

跟大家分享她寫給我的卡片:
這張是信封的正反面

Ruby賀卡信封

這是卡片內頁
Ruby賀卡內頁

雖然每年也都會收到經由世界展望會認養的國外小朋友的來信,但畢竟沒有情感的交流,總是感受不深,透過第一線的參與,真正感受到台灣社會上還是有相當多的弱勢家庭兒童需要我們的幫助,這些兒童如果沒有受到良好的照顧,很容易變成社會的亂源,透過陪讀班的身教言教,我看到他們有很大的進步。

如果你也希望盡一點心意,幫助這些弱勢的孩子,你可以透過下面資訊,與闕師母或是闕雅英小姐連繫。

「一塊」陪他讀書去

~闕師母傳愛課輔班長期陪伴計畫~

活動動機:

這是一個不太容易的選擇題,如果你有「一塊錢」,你會選擇:

A.存入購屋基金,或許不久的將來,我可以買得起自己的房子。

B.捐給願意照顧弱勢的候選人,或許不久的將來,社會公義會實現。

C.支持闕師母傳愛課輔班,或許不久的將來,又能造就另一個校長獎。

薪水漲不過房價,候選人的支票是世上最難兌現的一張。因此,我們寧

願投資「另一個校長獎」。

活動緣由:

10多年前的一場悲劇,讓闕師母立志不收任何費用,輔導問題家庭裡的

孩子。多年來靠著社會各界的捐助,讓傳愛課輔班成了這些孩子的蔽護

之所,也讓每個孩子的課業日益精進。然而這幾年鄉下老教會會友流失

地厲害,收到的捐款也愈來愈少。偶而透過電視媒體報導課輔班的故事

,會意外接到幾筆善心人士的捐款或物資,讓課輔班可以撐上一陣子,

但仍入不敷出。

課輔班服務對象:

國小1~6年級的弱勢家庭兒童(單親、隔代教養、外籍配偶、清寒、

失親、失依),目前有42位孩子。

課輔班服務內容:

課業輔導、才藝訓練、生命教育、品格教育、家庭關懷

課輔班經費支出:

每月10~15萬元(含講師鐘點費、伙食費、教材費、水電費等…)

活動內容:

至少召募500位長期捐助者,每天存下10塊錢,每月捐款300元,長期

陪伴闕師母傳愛課輔班的孩子們,爭取一個公平學習、成長的機會。

捐款方式:

1.信用卡捐款:授權書如附件

2.ATM轉帳:郵局代號:700 帳號:0051091-0311161

3.郵局劃撥:31555688 戶名:嘉義縣傳愛全人關懷協會闕戴淑媺

會址:嘉義縣水上鄉柳新村48-10號

電話:05-2686324 0956930677 闕雅英小姐

e-mail:yaingchueh@gmail.com

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巴菲特或行為科學? (Buffett or BS?)Online Exclusive Update - #105

2011年10月16日 星期日

已經看了羅伯特清崎的有錢人的陰謀網站一段時間,對於文章中有些觀念頗覺受用,在此特節錄一些,詳文還請至原網站登錄後閱讀,本網站及本人不負翻譯錯誤之責。

BS我猜是行為科學的縮寫(Behavioural sciences)

以下是此篇文章的重點翻譯節錄,詳細請見原文。

巴菲特被稱為奧馬哈先知,當他說話時全世界的人都豎耳傾聽。當他買進時,全世界都跟進。我非常尊敬華倫巴菲特。他是一位非常聰明的男人以及是一位偉大的投資者,但是是不是他的時代已經過去了?

他的公司柏克夏海瑟威在金融海嘯(2008年9月開始)時期表現得並不好,這家公司股價隨著股市一起崩盤,以我的看法,專業投資人不論是在上漲或是下跌的環境,都應該表現得好才是--但是這僅是我的個人看法與哲學。

  1. 我提到巴菲特的時代已經過去了的理由是:
    他的績效沒有超越市場(大盤)
  2. 他所投資的信用評級公司,穆迪信評(Moody’s)是次貸危機的中心,在許多方面而言,這家公司是一個尚未被逮捕的罪犯。
  3. 最近他說,富人應該課跟他的秘書類似的稅率。(註:意思是富人的稅繳得太少了)
  4. 他最近正在撥電話給特別有錢的人並請求他們,多捐一點錢給政府。當他撥電話給我的朋友唐納川普(Donald Trump,美國地產大亨)川普委婉的告訴巴菲特,他自己有能力來做捐款(慈善事業),不需要政府來幫他做這件事。
  5. 此時,柏克夏海瑟威公司正在買回庫藏股。

你可能覺得買回庫藏股沒什麼好大驚小怪的,但這事發生在巴菲特先生身上,就是一件大事。專業投資人買回他自己的股票,通常是一個警訊。他可能代表著許多事情:通常一家公司買回庫藏股,可能表示"我公司的股票沒有上漲,但是藉由買回庫藏股來操縱股價上漲,如此會使我的股東快樂且喜歡我。"或者是"我無法找到一宗好的交易"也可能是"我不知如何令公司繼續成長" …

在CNBC接受訪問時,巴菲特說:"他正在買入柏克夏海瑟威的股票,理由是這家公司股票價格低於其內在價值。"此話一出,公司股價立即回升,由巴菲特當領頭羊,然後羊群們就跟著走。

誰知道真相呢?只有巴菲特知道吧!

有2個我不投資股票的理由:
理由1:自公司CEO以降,員工們都是在玩遊戲,許多員工利用公開發行公司的錢當作是他們的私人開支帳戶或是ATM提款機。這就是為何我傾向投資私人公司(未公開發行)。這些公司都是朋友所開,他們擁有這些公司,而且我知道誰可以值得信賴。
理由2:我為了現金流投資,而不是為了資本利得。大部分投資人投資股市是為了資本利得(賺價差)。投資在現金流,我每月或每季都會收到支票,如果對於支票金額不滿意,就撥個電話給朋友企業家們,問他們到底是怎麼回事?

試著打電話給巴菲特,然後看看會發生什麼事?(意思是不會有任何回應,根本就無法接通巴菲特本人)

  October 13, 2011

Buffett or BS?

Warren Buffet is often called the “Oracle of Omaha.” When he speaks, the world listens. When he buys, markets move. I have tremendous respect for Warren Buffet. He’s obviously a very smart man and a great investor, but could it be that his time has past?

His company, Berkshire Hathaway (BSH), didn’t do well in the stock market during the crisis. BSH crashed along with the rest of the stock market. It’s my opinion that a professional investor’s portfolio should do well in an up-trending market and even better in a down-trending market—but that’s just my opinion and philosophy.

The reasons I say his time may have past are:

  1. He didn’t outperform the market.
  2. His credit rating company, Moody’s, was at the center of the subprime crisis, and in many ways is the culprit that hasn’t been arrested.
  3. He’s saying the rich should pay a similar percentage in tax as his secretary 
  4. He’s calling the ultra-rich and asking them to donate more money to the government. When he called my friend Donald Trump, Trump politely told him that he was able to make his own donations. He did not need the government to do his donating for him. 5.
  5. Now, Berkshire Hathaway is buying back its own shares

You may not think that buying your own shares is much news…but it is when Mr. Buffet does it.

Buying your own shares is often a red flag for professional stock investors. It can mean a number of things. Generally, when a company buys its own shares, it means, “I can’t get my share price to go up so I’ll manipulate the share price up by buying my own shares, which will make my shareholders happy and like me.” It can also mean, “I can’t find a good deal,” or, “I don’t know how to grow my company,” or, “I’ve got more money than brains,” or, “The best return for my money is to invest in my company.”

On CNBC, Buffet said he was buying back shares of Berkshire Hathaway because the value of his stock was less than the “intrinsic value of his company.” This sent the price of his stock back up. Where Warren leads, the sheep follow.

Who knows what the truth is? Only Warren knows.

There are two reasons why I don’t invest in stocks.

Reason #1: Employees play too many games, from the CEO down. Many employees use the public company as their person expense account and ATM. This is why I tend to invest in private companies, not public ones. The private companies are businesses of friends, fellow entrepreneurs who own their company and whom I know and trust.

Reason #2: I invest for cash flow, not capital gains. Most people who play the stock market invest for capital gains, wanting the price to go up. Investing for cash flow, I receive a check every month or every quarter. If I don’t like the dollar amount on my check, I call my friend to find out what’s going on.

Try calling Warren and see what happens.

Thank you for supporting COR.

Robert Kiyosaki

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Only when the tide goes out do you discover who's been swimming naked.

2011年10月4日 星期二

華倫巴菲特的名言:只有當潮水退去,你才會發現是誰正在裸泳。

許多人在清倉大拍賣時,買進一堆沒有經過思考的東西(物品)或是他們不懂的東西,只是因為商品實在是太便宜了。例如你在大賣場發現所有商品都是3折,本來只是要買一個電鍋,結果卻多買了許多的物品,回到家後,才發現許多根本現在就用不到,有的商品甚至是瑕疵品,最後這些物品被放置在儲藏室,經過一段時間後,在大打掃除時,將它們通通拿去資源回收了。

在股票市場裡也有許多這樣的例子,投資人總是買一些他們不了解的標的物(股票或共同基金或是其他投資商品),特別是當他們看到標的物已經腰斬或是股價從100元跌到只剩20元,他們以為現在進場就是撿到便宜。巴菲特的另一句名言:風險來自於你不知道你正在做什麼事(Risk comes from not knowing what you're doing.)。當你20元買進後,這檔股票可能繼續跌到只剩3元。這類股票可說是非常的多,就以國際知名的AIG保險集團來說,其股價在5年前還在1200元上下(經過股票合併調整後之股價),目前只剩20元。如果你在AIG股價跌了9成多,股價來到100元時進場(當時剛好是2008年雷曼證券倒閉後幾天),那麼這3年多來,你持有的AIG又繼續下跌了80%。(見下圖)
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一般投資人很難了解投資領域的每件事情,單是以價格來判斷是否買進,實在是一件危險的事情。如果僅為了手邊數百萬元的資金而投入了大量的時間做研究與分析(有些是全職做個專業投資人),長期下來還不一定能打敗大盤(專業經理人長期下來都有超過8成,其績效是輸給大盤的,一般的專業投資人輸給大盤的比例恐怕還更高),實在是苦差事一件。所以巴菲特建議不想花大量的時間在投資上的散戶投資人,應該投資指數型基金,這類基金以追求績效和大盤一致為目的,長期而言(建議20年以上)可以給投資人不錯的投資報酬率。


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華倫.巴菲特名言

2011年9月30日 星期五

慢慢將看到的巴菲特名言節錄於此篇。

 

  1. 只買入即使市場下跌長達10年你仍然很樂意持有的標的物。Only buy something that you'd be perfectly happy to hold if the market shut down for 10 years.

  2. 民意調查(公眾意見)不能取代思考。A public-opinion poll is no substitute for thought.

  3. 如果依循過去的投資歷史就可以掌握投資的遊戲規則,那麼這個世界上最有錢的人就會是--圖書管理員。==>意思是,過去的績效不是未來績效的保證。If past history was all there was to the game, the richest people would be librarians.

  4. 我不會想要去跳過7英呎的橫桿,我會環顧四周找一個可以一步就跨過去的1英呎橫桿。I don't look to jump over 7-foot bars: I look around for 1-foot bars that I can step over.

  5. 我們最喜歡的持有期間是永遠。Our favorite holding period is forever.(譯註:當然巴菲特也有看錯的時候,此時便會減持或是完全賣出)

  6. 風險來自於你不知道自己在做什麼。Risk comes from not knowing what you're doing.

  7. 只有當潮水退去,你才會發現是誰正在裸泳Only when the tide goes out do you discover who's been swimming naked.

  8. 花20年建立起來的聲譽,只要5分鐘就可以毀掉它。如果你想一下這件事,那麼你做事的方法將會有所不同。It takes 20 years to build a reputation and five minutes to ruin it. If you think about that, you'll do things differently.

持續更新…


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我看到的經濟部中小企業處策劃的縮減產業數位落差計畫(雲端應用)

2011年9月6日 星期二

今天特別撥空參加了一場在嘉義市嘉義產業創新研發中心的嘉義區地方資訊應用論壇因為已經好久沒有參與嘉義地區的研討會(講座),此次邀請了2位博士與網路上相當有名氣的東京著衣與團購美食克朗奇手做泡芙來做網路行銷實務分享,讓我想去了解一下,接下來就按照演講順序一一發表一下看法。

第一位上場的市政府企劃處處長40分鐘的演講,投影片做得很精緻,但是與題目相去甚遠,聽起來有種隔靴搔癢的感覺。

第二位是中華電信的蔡博士,看起來是一位在電信專業領域學有專長的工程師,無意間說了許多的英文專有名詞,我雖然都聽得懂,但是台下許多來自傳統產業的老闆,可能就聽得霧煞煞,投影片將雲端運算與雲端應用服務的基本架構說得很清楚,說明公共雲與私有雲目前有哪些公司在運用,說明目前有哪些公司提供IaaS,哪些公司提供PaaS,哪些公司提供SaaS服務,或許有人看不懂何為IaaS PaaS SaaS,這是雲端運算架構的三個層面,今天台下的聽眾很多都是來自20人以下的小型企業或是個人,它們需要的應該是如何將公司的E化運作放到雲運算(應用)上面去,而不是講了一堆,結果在Q&A時一位老闆發問,他問得很客氣,其實我聽得出來,這位老闆根本不知道從何開始。個人覺得,前2位講師都文不對題,也就是聽完之後,根本不知道如何運用雲端技術提升經營績效,甚至連怎麼開始都摸不著頭緒,真希望今天發問的那位老闆,可以看到我這篇文章。

第三位是遠東科技大學的陳教授,他介紹了QRcode的創新應用,短短不到40分鐘,介紹得很實用,也將自己的聯絡資訊用QRcode印在講義上,學以致用,相當好的示範。

第四位上場的是東京著衣的鄭副總經理,他的投影片全部都是在介紹東京著衣的輝煌歷史與經營績效,幾乎沒有提到較關鍵的成功因素,倒像是在做公司置入性行銷,一堆照片與媒體報導的影片,實在是沒有任何收獲。

接著壓軸的是(其實排在最後通常意謂著時間被前面講者拖延而不夠)克朗奇泡芙的負責人蔡先生,這位台大商研所畢業的工科背景的年輕小夥子,確實有兩把刷子,充分運用了網路科技的全自動化客戶服務系統(email雲端軟體自動寄發客戶專屬郵件)與及時的資訊系統,在不到30分鐘的分享中,很快速的分享了他們的實務做法,只可惜沒辦法一一詳細介紹他們應用的軟體與平台。

這場講座是嘉義市電腦商業同業公會所舉辦,他們的用意在推廣經濟部中小企業處的縮減產業數位落差計畫,由中華民國資訊軟體協會來執行,應該有相當金額的政府補助款,我很好奇這些接受輔導的微型企業是否因這項計畫而受益?因此看了一下他們所輔導企業的網站,
99年度縮減產業數位落差計劃店家100年度縮減產業數位落差計劃店家
幾乎都是同一個模子印出來的網頁,只有少數店家用心將網頁作精緻一點的美工與充實一些內容,甚至有許多店家根本沒有資料在上面,只是一個空殼子。網址也都是xxxx.u98.com.tw的子網域,沒有自己的網域,應該不能利用google分析吧,而且這樣子網域也沒法彰顯公司的專業形像與永續經營意願,其實每年只需10元美金就可以有一個自己專屬的國際網域,既然企業要上網,就把它做好,不要做一半,我看這種網站也不會有人有興趣逛的,在數億個網站中,從google搜尋關鍵字也不會跑在前幾頁,就算花錢買關鍵字廣告,一旦將流量導到網站,潛在客戶可能瞄了一眼後就馬上離開,只是肥了網站製作者與google而已。

其實就連嘉義市電腦公會自己做的http://www.u98.com.tw/index.asp 也是錯誤百出,看起來好像沒什麼人在經營,首頁最新消息的模組竟然會一直閃個不停(這點或許你看到時,它們已經修復),做了那麼多的縮短產業數位落差的公司網站,卻讓人看不到什麼成果,今天來分享的東京著衣與克朗奇手做泡芙應該都不是透過這個管道的,它們應該找一家輔導成功的企業來分享,這樣較具有說服力。看起來嘉義地區的縮短產業數位落差,還有很長的路要走。市政府在這方面也扮演了配合政策的角色,不知道他們有沒有去做績效評估,然後來要求執行單位做改善,當然經濟部中小企業處是花錢的大爺,如果沒有嚴格把關,而只是將預算消化掉,那麼所能創造出的綜效恐怕是微乎其微。

金融服務業是一個需要高度數位化的行業,登豐理財在籌備初期即面臨了許多的數位化問題,我們也曾經找過資訊業來諮詢,但都沒辦法符合我們的要求,有些產品可以解決問題,但是費用太高,一家微型公司根本負擔不起,在這樣的艱困環境下,還好google apps已經較為成熟,當時也用了微軟的Office Live Small Business(微軟已經將此服務轉換為office365)等雲端應用軟體,大家可以參考淺談小型企業運用雲端服務之範例(how to use the cloud service for small business ?),我們善加利用了google apps及ZOHO這2大雲應用服務公司所提供的免費服務,來撐起初期公司經費有限的IT預算,這些免費服務因為沒有利潤空間(或是利潤空間很少),因此資訊業幾乎不太可能採用這些解決方案,對於一些有數位落差的公司行號,他們更是沒有能力自己來DIY,所以這些好用的軟體應用服務,就無法在中小企業間普及,這些中小企業或是微型企業,甚至不知道用搜尋引擎來尋找答案,譬如使用"小型企業雲端應用服務"之關鍵字在google搜尋,就可以看到我之前分享的一篇文章排序在第三個位置。
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在yahoo搜尋甚至第一位與第二順位都是我分享的文章(在我文章前面幾個連結都是要付費的關鍵字廣告,非自然排序產生,通常較不符合搜尋者的需要)
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如果你是用"免費雲端應用服務",在yahoo搜尋,我的文章也是排在第一位
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google則是排在第三順位
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如果你是中小型或微型企業的員工或是老闆,也很想擁有登豐理財使用的眾多雲端軟體服務,但卻不知如何著手,或是自行DIY摸索曠日廢時,歡迎您跟登豐理財聯絡,除了註冊網域(公司網站的專屬位址)需要每年10美元外(繳給網域註冊公司的)其餘的應用完全免費,我們很樂意分享我們的使用經驗,希望能協助營利事業或非營利團體善佳運用最新數位科技,讓我們的日常工作更有效率。

聯絡方式:按這裡到登豐理財


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理財顧問的價值(Value of a financial advisor)--改善你的財務安全

2011年9月4日 星期日

 

最近的市場波動加深了建立一個能符合你的舒適等級與財務目標的投資計畫的複雜度。在登豐理財,我們相信一位專業稱職的獨立理財顧問能幫你量身訂作考量你獨特情況的理財規劃與全盤思考的投資策略。

為你的未來做儲蓄與投資是一個微妙的平衡,到底今天賺的錢是現在就花掉(盡情享受),還是留下一些以供未來退休或緊急事件之用?留下來的錢是要保守地存在銀行還是投機地投入衍生性金融商品(如:期貨、選擇權),還是什麼都擁有一些?要存下多少才夠呢?是自己DIY還是找一位專業的理財顧問?如何找一位可以信賴及託付的理財顧問呢?這些都是我們所面臨到的難題,但卻是必須做出選擇。

那麼,雇用一位獨立理財顧問有什麼好處呢?

一位獨立理財顧問可以在你的生活發生改變時,適時的檢視與調整你的理財計畫與投資組合。做為一個中立的第三方,顧問可以提供平衡的意見與專業知識,避免陷入利益衝突。你可能有能力吸收大量的金融與經濟資訊,但是對於分辨金融產品間細微的差異(例如以活期性存款享受定期存款利率的好康方式(利率變動型年金保險)),一般人可能無法更為深入的理解與認識恐怕還是委託理財顧問較為方便與省事。這就像是,你想吃雞蛋,不必自己養雞,只要到便利商店買一盒就有了。

更何況,許多人透過銀行、保險公司、證券公司等金融機構購買一大堆金融商品,而這些金融機構通常只是將商品販售給你,沒有根據你的財務狀況與財務目標來量身定製,你所被收取的佣金,可能超過雇用一位獨立理財顧問的費用。

我可以期望獨立理財顧問為我做什麼?

獨立理財顧問一開始要先了解並說明你的投資風格與風險忍受度,同時幫助你分析目前的個人(家庭)財務狀況並與你討論人生與財務上的目標,然後建立一份規劃書,這個流程一般來說,不宜太過冗長,以免你失去耐心與感覺複雜到窒礙難行。通常會建立一個大架構,細節的部分再慢慢調整與充實,基本上必須有彈性的因應你目標的優先順序。在投資方面,透過深入的研究金融商品架構與複雜的投資組合應用工具,理財顧問建立一個能與你的財務目標與風險忍受度一致的投資組合建議書,然後定期的檢視與再平衡你的投資資產。在保險規劃方面,全面檢視既有的保障,並討論是否有不足或多餘的部分,優先利用既有的保單來改善不完整的地方。在稅務規劃方面,如有必要,協助你與律師或會計師一齊解決稅務的問題。

即使最縝密的規劃,也會因時空環境的變遷,而可能變得不合時宜,因此一位盡責的理財顧問,必須在遇到重大事件或客戶的生涯產生較大改變時,適時調整財務計畫書,以應付客戶不同的需求與改變。

登豐理財有何不同?

最後我想談談登豐理財與其他金融機構有何不同,您可以到登豐理財官網看一看詳細的說明。還有一點很重要的是,一位理財顧問是否具有使命感?還是只是一切向錢看?具有使命感的理財顧問,會不斷地增進專業知識永遠站在第一線服務他的客戶,不會因職務升遷或有其他更易賺錢的工作(職位)而離開第一線,不會因為佣金高就將其推薦給客戶,不會因為佣金低就意興闌珊,有使命感的理財顧問永遠專注在客戶的問題,並且竭盡心力為其解決問題,不論過程是多麼艱辛。

或許你可以看看一位客戶的理財旅程,試著了解理財顧問在其間扮演的重要角色,如果你自己或是你的理財顧問幫你規畫得比這位客戶好,那麼恭喜你,你已經有了好的歸宿,如果你覺得還不甚理想,請立即告知你的理財顧問,假如你的顧問一直提不出讓你滿意的解決方案,那麼或許是該換一位顧問的時候了。


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