理財診斷室—退休金規劃(Pension plan)

2009年8月18日 星期二

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http://blog.dengfong.com.tw/2009/08/pension-plan.html

延續之前的個案討論

◎個案:今年55歲的羅美玉,在民營企業擔任人事主管20年,目前月收入為7萬元,薪資加房屋出租的年收入有125萬元,由於先生已經退休,夫妻兩人每月生活支出約為3萬元。

至於其他固定支出僅有年保費8萬元,每月可投資的資金有5萬元,另有存款650萬元及兩棟房子,一棟自住、一棟出租;羅美玉的理財目標是準備充裕的退休金。

建議:

由於目前夫妻2人的生活開支為3萬元,考量年紀大之後會有較多病痛,可能需要額外的醫療支出或保健支出(健康營養補給品),因此建議退休後的生活支出應提高到每月5~6萬元,又根據內政部統計處的資料,如果依國民生命表在民國88~90年的統計女性55歲之平均餘命為27.24所以羅小姐可能之壽命為82.24歲,如果依台灣地區簡易生命表則55歲女性平均餘命為28.95年,羅小姐是中產階級上班族,壽命可能會更長(可以參酌長輩的壽命)如果要有無慮的退休生活,退休金至少要準備夠用到90歲,才不至於錢用完了人還活得好好的(可以透過年金險來解決這個活太久的問題)。

由於有房租收入,我們可以拿來提升生活品質,例如每年出國旅遊或國內旅遊。

退休規劃分析報表

試算日期:2009/08/18

現在年齡:55 歲 退休年齡:65 歲 預估可存活之年齡:90 歲

通貨膨脹率:3 % 退休前預期投資報酬率:5 % 退休後預期投資報酬率:4 % 退休後希望每月基本生活品質:50,000 元 退休後希望每月理想生活品質:70,000 元

分析與建議

以下的退休規劃分析,將提供您一份完整的需求參考!

一、狀況描述

您現年55歲,計劃於65歲退休,退休後希望維持相當於目前每月50,000 元(現值)(基本生活品質)/70,000 元(現值)(理想生活品質),預計90歲為人生的盡頭,也就是說您退休後會再存活25年。

二、需要準備多少退休金

在考量每年通貨膨漲率因素換算後,當您退休時每月需有67,196 元(現值)(基本生活品質)/94,074 元(現值)(理想生活品質)的退休生活準備金,直到您90歲,因此為維持您退休後的生活水準,在65歲退休時,您需準備退休生活準備金為1,854 萬元(終值)(基本生活品質)/2,595 萬元(終值)(理想生活品質)

三、如何累積足夠退休金

現在開始,您每月必須存16,013 元(基本生活品質)/58,082 元(理想生活品質)

◎五年後開始,您每月必須存33,550 元(基本生活品質)/121,695 元(理想生活品質)

◎十年後開始,您每月必須存228,876 元(基本生活品質)/830,184 元(理想生活品質)

clip_image002(按圖可以觀看大圖)

備註:

您的退休金準備計劃已扣除以下項目 , 試算其每月應投入金額:

一、現有作為退休規劃的存款、投資

二、公務員/勞工保險之老年給付

三、服務機構所提供之退休金

註: 建議方案的投資金額,是依據您設定的預期投資報酬率,且假設利率不變下試算得出。如實際投資報酬率與您所設定的投資報酬率不符,每月投入金額需再做調整。

試算得出每月須額外提撥16000元,且因為投資報酬率是以5%試算,以現行銀行利率無法達成目標,距離羅小姐退休只剩10年,退休後大約還有25年的提領花用期,大部分資金可投資期間長達15~20年,由於羅小姐可能沒有投資經驗,且屬於保守型客戶,我們計畫提供2種方案來跟羅小姐討論,先從簡單的談起:

方案一:

根據勞工保險局的勞保老年年金試算,以投保最高薪資43900而言,羅小姐在65歲開始請領老年年金給付,每月可得24497元,所以羅小姐還不足67196-24497=42699元(每年為512388元),如果將現有650萬及每月可運用資金的2萬元來購買利率變動型年金保險,以宣告利率2%來試算,65歲開始領取年金給付,每年可領547663元,這是一個輕鬆可達成的懶人退休規劃,當然這沒有考慮到10年後提領期間的通貨膨脹問題,不過由於還有勞基法的退休金315萬[(15*2+15)*7萬],及每月結餘之3萬元與房租收入,足以彌補通貨膨脹的問題,由於大部分資金都在年金裡面(商業年金與勞保年金),故可以避免朋友或親人的覬覦(借貸),也可以避免被詐騙或其他不當投資,符合羅小姐保守的個性。

方案二:

如果羅小姐想要資金運用得更有效率一點,可以透過獨立理財顧問的協助,前面10年累積期以低成本之ETF或指數型共同基金來架構一個保守穩健的股債投資組合 ,在股票方面,可以一檔追蹤全球指數的ETF來簡單持有,債券方面應以穩健安全的中期與短期美國政府公債(含美國政府抗通膨債券TIPS)ETF來持有,股票方面的期望報酬率為8%,債券方面的期望報酬率為4%,假設股債比為4:6,則投資組合報酬率為5.6%,退休後可以將股票型部位再降低,來到3:7,則投資組合報酬率為5.2%,比起利率變動型年金的約2%,是較有效率的運用,當然要採用這個方法,還是有較高的風險,風險來自市場風險與匯率風險(投資組合是以美元計價),但是因為長期投資,所以可以抵銷掉大部分的風險。在這個方案中,也可以將方案一的利率變動型年金納入規劃,就是在65歲時,將一部份的資金整筆投入年金險,待10年後(75歲時)就可以開始領取,可以說是一個保險計畫,完成最低的生活品質保障。我們來實際計算一下:期初投入650萬加上每年投入60萬,以投資報酬率5.6%計,10年後的本利和為1897萬加上勞基法退休金315萬共2212萬,我們將其中1000萬投入利率變動型年金(假設宣告利率2%),則10年後每年可以領取約71萬元,同時羅小姐手上還有約1212萬元可以自由規畫運用,除了應付退休前10年的部份生活支出外,其餘資金享有充分的自主權,應該還有能力移轉一部分的資產給子女或做為社會公益使用。

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