理財顧問與你的距離(The distance between you and finance advisor)

許多人在選擇銀行理專、壽險業務員、證券營業員或是獨立理財顧問時，會將距離列入主要考量之一，以為距離近的，較方便服務，這是非常直覺的想法，似乎沒有什麼問題。

不過如果深入想想，問題倒也是蠻多的，我們一一來細數。
1.專業能力：如果距離近，但專業能力差，您可以接受嗎?
2.穩定性：各金融機構的第一線金融從業人員流動性還蠻大的，時常聽到投資人說他的銀行理專又換人了，另一位說手上4家保險公司的保單，4個壽險業務員，也都已經不再原公司，證券營業員也是差不多。
3.客戶利益衝突：一位就住你隔壁的金融從業人員，或許專業能力跟穩定性都及格，但是卻與你有嚴重的利益衝突，而你卻被蒙在鼓裡，如果你知道你的利益被犧牲，你作何感想？
４.服務成本：也許你就是你附近銀行的ＶＩＰ財富管理客戶，有專屬的休息室與會談室，設備裝潢皆很高檔，提供ＶＩＰ客戶許多的額外福利，但是你知道你每年要貢獻多少給這家銀行嗎？有一些成本是可見的（手續費），但有很多成本是較難估算的（資產管理費用與基金內扣費用與市場衝擊成本等）；保險公司的業務員跑你家跑得非常勤，常常送些小禮物，當然也不忘向你推銷他所謂的熱銷產品，漸漸地，你手上的保單就多了起來，漸漸地你也忘了當初何以會買下這些金融商品。
５.道德操守：我想你不會想要一位沒有道德操守的服務人員吧？對你做了許多服務承諾，開了許多服務支票，卻幾乎沒有一張兌現，甚至連基本的被動服務都找不到人，還要冒著帳戶被盜用保單被冒貸等風險。你也許會雙手一攤地說：「我怎麼會事先知道呢？」

單單考量距離，會讓我們陷入上面５大陷阱，那麼投資人要如何避免呢？

1.專業能力：之前的文章有提到，不能只看金融證照的多寡，但是對於一般民眾，本身就缺乏金融專業，要如何來辨別你的服務人員的專業能力呢？我想敘述再多，都很難涵蓋這個問題，不過倒是有一個方法，可以幫你多一些保護，那就是找２～３位不同金融機構的金融從業人員，來互相審視對方提供的金融商品或建議，你就負責錄音存檔，已備對質或做為呈堂供證，免的服務人員死不認帳，當然你也可以找我，我絕對歡迎與其他金融從業人員面對面討論專業能力，你說這個方法好不好呢？＝＝＞可能多花一些時間，但總比吃虧上當來的好吧！

2.穩定性：這個項目也沒有標準答案，投資人可以從幾個面向評估：

A.他過去服務的金融機構有哪些，待了多少年?為何離開?原來客戶如何處理?(然後將答案與其他從業人員或原公司未離職同事討論詢問，以判別可靠性)

B.現在的公司已經待多久了?未來的計畫如何?如果離開了，客戶怎麼辦?

C.如果是新進從業人員，能評估的資料較少，如果你想給新人機會，這個項目可以用較低的權重來計分。

PS.像我這樣已經持續服務客戶15年，隨時找的到我，持續提供更多附加價值給客戶，您喜歡嗎?(哈哈，老王賣瓜，自賣自誇)

3.客戶利益衝突：這在台灣非常嚴重(如果你還不知道的話，God bless you)，建議可以在本部落格或綠角財經筆記的搜尋框裡鍵入利益衝突四個字，你會得到許多的說明與啟發，基本上我及登豐理財都是是以客戶利益為優先，盡量避開利益衝突。

4.服務成本：你是要豪華排場(裝潢或其他)還是要實質的費用回饋?你是要逢迎拍馬常常有人送禮還是要忠言逆耳不用送禮?你是要有事沒事就見個面連絡一下還是要有需要或重大決定時才仔細見面聊一聊?如果你選的是前面的答案，祝福你，社會上喜歡像你這樣的善人，多多布施給有求於你的人；如果你選後者，真心的恭喜你，因為你的理智與幹練讓你逢凶化吉，避開許多高費用的陷阱，因此你可以省下許多冤枉錢，如果這些省下的錢提撥一部分來捐款做善事兼節稅，那麼你不但令人喜歡還令人敬重!

5.道德操守：這點也沒有標準化的答案(如果有的話還煩請告知)，跟信仰似乎也沒有非常相關，有時投資人也不是很在意，因此金融機構在意的是它的員工對公司要有道德操守，對外(客戶)當然口號上也是要喊一喊，實質上，只要業績好，即使發現問題，如果不是非常嚴重，也是睜一隻眼閉一隻眼，沒出事就好，出事了就儘量將責任推到員工身上，根本不願意負起責任，否則怎麼會有那麼多的連動債受害者?怎麼會有那麼多的卡奴?怎麼會有許多的保單持有者告保險公司告保險經紀人公司?這個社會笑貧不笑娼，道德幾乎淪陷，在這裏高唱道德操守，說不定還惹來一身腥，但是我們堅持高道德操守，透過言行透過文字透過長期堅持，不靠任何宗教的護身符與光環，靠的是一點一滴的累積誠信，靠的是一分一秒的堅守崗位，雖然辛苦，卻甘之如飴。

看到這裡，你還會在意距離嗎?現在電話、網路即時通訊、視訊會議、Email、網路電話都能快速溝通與處理問題，省時又方便，我們希望用最低的成本最快的速度來服務客戶，而這些節省下來的成本，就是回饋在客戶身上，客戶可以很放心的跟周遭的朋友提起他的投資理財，提起他接受客製化金融服務的成本，因為他會發現，幾乎很難有人付出的成本比他還低(至少目前我們沒聽過沒遇過，歡迎來比較)。

如果你還是在意距離，也歡迎告訴我們，你在意的原因，好讓我們為您解惑!

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誠信Honesty

最近華爾街日報一篇那個誠實正直的高盛哪兒去了﹖讓我想起了曾經看過的一篇作文，名為“誠信”漂流記，台灣的社會也已經變的充滿了娛樂、貪婪、地位與競爭，卻是相對缺乏誠信，在沒有互信基礎的情況下，人人都要增加訪查之成本，都要以防賊的心態來待人處事，處處小心處處懷疑，以免自己陷入陷阱，增加了非常多的有形及無形成本。 

華爾街的銀行家們本應該是服務廣大的民眾，提供金融專業知識及交易平台(媒介)，來換取合理的利潤，但一些利慾薰心的人，嫌利潤不夠，開始利用各種複雜的衍生性金融工具，將包裹著糖衣的毒蘋果販售給不知情的民眾或機構，有時吃了沒事，可能是身體對毒蘋果產生抗體，或是毒素沒那麼強，但有時卻要了投資人的小命，2008年的金融海嘯，就是由次貸違約所引爆，如果單純次貸違約也不致如此嚴重，會如此嚴重，就是由房貸抵押債務證券Collateralized Debt Obligation(CDO)及信用違約交換(Credit Default Swap，CDS)的槓桿化操作所產生放大的風險敞口，不但是害了一堆的平民百姓，也反噬到自己，雷曼兄弟已經破產，美國國際集團(AIG)、花旗銀行集團(CitiGroup)也是受傷慘重，如果不是美國政府出手相救，也可能早就破產。好像貪婪已經成了全世界普遍的價值，受害的一方通常也是貪其利潤較高，因而受到蒙蔽。

這個社會似乎已經將誠信擺到了最後一個位置，甚至棄之如敝帚，我們可以看到最近阿一鮑魚在台灣鬧出的羅生門，讓原本是朋友的兩造，變成了在媒體面前公開叫罵並互相提告，讓看熱鬧的觀眾不知道要相信哪一方。政治人物發言前後不一者也是多如過江之鯽，似乎，不誠信也不是那麼的罪惡，而觀眾與媒體更是喜歡這類的新聞，熱鬧一時然後很快地就遺忘掉了。似乎誠信只是拿來當茶餘飯後閒聊的話題，只是拿來掀他人把柄，壯大自己聲望(名氣)的工具，自己是不是用相同標準來衡量自己，就不是那麼重要了!

值得欣慰的是，宇宙自有一個平衡的力量，地位或競爭或貪婪，都禁不起時間的考驗，唯有誠信，可以持久地立於天地之間而不傾倒，可以歷久彌新地為自己加分，雖然在現今社會講真誠信可能無法立竿見影，但是堅持誠信原則，一段時間之後，必如倒吃甘蔗。或許過去我們不太講究誠信也或許對自己要求不高，請不要放棄，即知即行，持續地提高道德標準，嚴格遵循誠信原則，相信一段時間之後，一定能享受到誠信所帶來的甜蜜果實。

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理財從小紮根(Money managing takes root in children)

兒子的英文補習班大約10幾位同學，他在班上觀察到許多有趣的現象，都會在回家的路上跟我提起，其中有一些是牽涉到金錢的部分，值得許多家長注意與防範。

其中一件是7-11的大杯思樂冰，目前特價12元，一位同學看到其他人有買，他也想去買一杯，但是因為老師已經進教室，課程要開始了，因此他就用50元的價格跟隔壁同學買他手上的那一杯(那位同學還已經喝了幾口)，這位出錢的小朋友可能不知道錢是要用賺的，因此為了滿足立即的口腹之慾，花了4倍以上的價格購買二手飲料。7-11就在教室樓下對面，他可以等下課後再去購買12元一杯的思樂冰，但他沒有這樣做。

還有一件是另一位A同學在班上大聲喊著:誰有2張衛生紙，我用23元跟他買!當然馬上就有B同學趕快張羅衛生紙，B自己沒有衛生紙，另一位同學有，B就向他借2張，代價是3元，一轉手，B馬上淨賺20元，A同學何以出23元來買2張衛生紙呢?沒有人知道，我猜是他身上剛好就剩23元，A同學也是沒有金錢概念，衛生紙一般只借2張是不需什麼代價交換的，他卻花23元，23元已經可以買抽取式衛生紙690張(我最近買一箱的平均成本)，因此他用了345倍的代價取得，看似小小的23元，其實背後代表的是，這位A同學完全不了解金錢的價值。更值得一提的是，他是要來擦桌上因放置思樂冰而沾到的水滴。

也是A同學，他為了要玩我淘汰下來給兒子的PDA手機(裡面裝了許多遊戲軟體)，提議用手上一支多用途的筆跟他交換PDA玩2天，這支多用途的筆去書局買要100元以上，兒子自然樂得跟他交換，或許玩2天不過癮，後來又用另一支多用途筆交換，我一問之下才知，原來這位A同學手上至少還有2支多用途筆。是否有人覺得不過是區區幾十塊或幾百塊的交易，何必大驚小怪?這不是金額大小(價格)的問題，而是價值的問題，小朋友不會天生就會分辨價格跟價值的差異，而是需要家長或老師的指導，但是很多家長忽略或不會指導，學校老師也很難兼顧到這類議題，這是我觀察到的普遍現象。

今年寒假時，為了給小孩不會太無聊，還能讓他多學一些邏輯與創意概念，我帶他去看了樂高公司生產的NXT可程式積木，國小5年級已經有良好的能力來研究組裝各類積木，也能設計一些簡單的程式語言，讓動力積木可以做一些動作，由於是較高單價的關係，而且完全由小孩自己的儲蓄來購買，因此我們討論了約2星期，了解到他的價值勝過價格(NXT Education版+擴充組件要價19000元,比市價大約節省3000元)，因此我跟孩子都同意這筆交易，雖然價格跟前面提的其他同學的花費高出許多，但卻是一件很好的交易，孩子從這件交易當中獲得許多成長，而這類高級玩具，因為堅固耐用，而且可以變化萬千，設計出許多你想要的功能與形狀，因此可以一直使用到成年，有時我也會小玩一下，可以說是一項育樂兼具的工具，小孩平時節儉的習慣，也能得到鼓勵，因為如果平時沒有將零用錢存下來，自然也沒有19000元來買這項玩具，孩子從小培養他價格與價值的判斷能力，一定時間後，他就具備了一般人較欠缺的價值判斷能力，我想這種能力，學校不易學到，需要家長們特別用心培養。

其實生活中有很多理財教育的素材，我們可以讓孩子從小就從生活中學習，待他長大後，這就是他在專業能力以外，所具備的一項基本能力，能避免許多摸索的時間，也能避免許多財務陷阱，自然就能在職場生涯中，游刃有餘，應能較快達到財務目標

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2010年花旗小小理財達人競賽活動，自4/1起開始報名!

令人期待的「花旗小小理財達人競賽」來囉!自99年4月1日起開始受理報名，今年除了團體組競賽外，新增了個人組的競賽活動，誠摰邀請全台灣三~六年級小學生報名參賽。

活動網址:http://ac.lst.ncu.edu.tw/citi/index.php

登豐理財將於嘉義市招募參賽隊伍，並展開集訓(一天)，歡迎嘉義縣市或雲林縣有興趣之家長，可以帶著小朋友一起來參與，有高額的獎金等著你們喔!

聯絡email:service(at)dengfong.com.tw

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人越老﹐財務應越簡單(Finance ,The Older The Simpler)

華爾街日報一則報導

退休後的生活應該簡單些﹐財務也應該更簡單。
不管什麼年紀﹐制定一個清晰的財務規劃都是好主意。但越來越多的研究表明﹐隨著我們邁入古稀之年、選股能力開始下降﹐化繁為簡將更顯緊迫。

Mark Matcho

巴菲特(Warren Buffett)年近80﹐精力仍然旺盛﹐但我們很多人在晚年時候難有健康的身體或清楚的頭腦。上了80歲的人﹐大約一半都存在一定程度的痴呆或認知功能減退﹐而最近的研究顯示﹐人的財務決策能力在70歲過後開始下降﹐75歲過後下降更快﹐很像老去的運動員失去了速度和靈活性。
美聯儲(Federal Reserve)的科爾尼奧蒂斯(George M. Korniotis)和得克薩斯大學(University of Texas)商學院的庫馬爾(Alok Kumar)對上世紀90年代投資者的數千筆交易做了研究。他們發現﹐投資者年齡越大﹐交易頻度就越低﹐投資組合風險度也越小﹐而從70歲過後不久開始﹐他們的選股技巧也在流失。即便如此﹐他們的平均年回報也比預期低3%到5%。
這個問題比較麻煩﹐因為投資者到七八十歲的時候﹐重返工作崗位的能力下降﹐做出錯誤決策後所需的復元時間也沒有年輕投資者那麼多。這也是很多大量投資於股市的退休人士在去年所領教的。
一篇剛剛發表、名為《The Age of Reason》（理智年代）的論文也有類似的發現。四位經濟學家對多種貸款交易的銀行數據進行了研究﹐發現20幾歲和70幾歲的人在財務上犯錯的可能性比中年人大得多﹐這些錯誤包括接受超出正常水平的房貸利率﹐因未及時為信用卡還款欠下滯納金﹐或者是信用透支額度超過限制。
經濟學家認為﹐年輕人犯錯是因為經驗不足﹐年長者犯錯則是因為決策能力下降。他們指出﹐後者尤為麻煩﹐因為年長者的資產要多得多﹐因而風險敞口也要大得多。
考慮到我們不知道老去時會面臨什麼樣的挑戰﹐要防止出現錯誤決策或上當受騙﹐最好是在離75歲還有很久的時候﹐就拿出一個易於操作的財務計劃。看看能不能做到以下幾步：
──簡化投資。你不必放棄做一個積極型投資者﹐但要考慮放棄選個股﹐換一些更簡單的選擇﹐如指數型基金。不要做可能難於脫手的另類投資或私人合伙投資。很多投資公司都會計算出法定退休金（IRA） 並自動發給你﹐還提供自動恢復投資平衡的付費服務﹐這些公司有Vanguard Group﹐富達投資(Fidelity Investments)和嘉信理財(Charles Schwab)等。
──清理賬戶。我們很多人都有十幾個銀行戶頭和經紀賬戶﹐或有多家銀行的存單。整合賬戶過後﹐資金的追蹤會簡單得多。另外據加州帕洛阿爾托的老年法律師吉爾菲斯(Michael Gilfix)說﹐人們往往會低估自己的資產或忘記自己的賬戶﹐所以你可能會發現自己比原來想的要富有。
──理清手續。社保金可能已經直接存了起來﹐你也可能已經指派某人在你動不得的時候做重大決策。但還是要在那些購物袋里翻翻﹐看有沒有什麼重要的賬目或股票憑證﹐這些東西應該放在經紀公司。
──還清債務。美聯儲2007年對消費者財務的研究發現﹐近一半以65到74歲人士作主的家庭都還欠著房貸﹐37%擁有信用卡欠款。把這些賬還完﹐會騰出寶貴的現金﹐並減輕忘記還款的擔心。
你可以永遠無法把衣櫃清理幹淨﹐但如果把財務搞清楚﹐你的生活將變得更簡單﹐如果配偶或繼承人不得不接管﹐他們也會從中受益良多。
Karen Blumenthal

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其實，不必等到老了才做這些事情，對的事，愈年輕就這樣做，愈能減少困擾增加生活品質，以我自己為例，主要往來銀行有2家(其中一家因為離家較近)，使用2張信用卡且從不使用循環信用或小額信貸(怕只有一張可能出狀況)，一家國內券商一家美國券商，一家壽險公司，一家產險公司，投資主要以指數化投資為主，做好風險忍受度測試，接著資產配置，以後只要做再平衡微調即可，不需將投資搞得很複雜很耗時間，如果你覺得理財或投資困擾你，使你頭痛，表示你可能走錯方向用錯方法，這時不用心急，找一位專業理財顧問(或是多幾位來比較)，將家庭財務做一次總體檢，然後制定清晰確實可行之財務計畫，按計畫執行，之後進行每年檢視並微調，其餘時間就用來改善生活品質增加本業的專業能力，這才是理財之道!

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三十五而立,回來做自己(Be yourself @35 years old)

你35歲了嗎?蔣勳先生敘述了他的35而立，回來做自己的一段心情告白，或許是巧合，就在這一年，我選擇做自己，當然在這之前已經有一段掙扎期，跟主管意見紛歧相當嚴重，對公司的做法也有一些建議，在體制內奮鬥改善，卻始終原地踏步，甚至有惡化的現象，在決定做自己之後，仍然在體制內又待了2年，這2年繼續原來的工作，但是心態跟方法已經慢慢調整，一直到37歲時，離開待了十多年的公司，走自己的路，不但不後悔，反而有種人生失而復得的暢快感。

在現今這種商業利益掛帥的社會，每家公司都窮盡其所能的將自家商品銷售出去，這過程當中，過度銷售就難以避免，導致客戶買了一大堆不需要的商品，有時在抱怨他人過度銷售時，說不定自己也在過度銷售給他人而渾然不知。如何才能知道自己真正要什麼?如何才能做自己?

對於大多數人而言，做自己，聽自己內在的聲音，很難，他們甚至早就聽不到自己內在的聲音，早就迷失了原來純真的自我(心靈)，每天汲汲營營於事業與人脈，忽略了健康與家庭，到頭來卻換得一身的疾病與空虛，這不是人們想要的，但卻不斷地在許多人身上發生，難道命運就這麼捉弄人嗎?難道沒有一絲絲的機會能身體健康萬事如意嗎?

太多時候人們懶得動腦，不願意思考，只是憑直覺憑慣性來生活，因此容易重複犯一些錯誤，也較難去調整生活方式，一天一天渾渾噩噩的過下去，直到有一天死神找上他們，這時再多的後悔與反省，都已經太遲。

我的朋友們，停一下腳步吧，好好檢視一下自己的生活方式，你喜歡目前這樣的生活方式嗎?如果喜歡，那麼恭喜你，繼續保持下去!如果不是，要怎麼修正呢?方法很多，但絕不是一成不變地繼續下去，我的經驗是:要多管齊下，效果較快也較好，粗略條列一些我的作法:
1.平時廣泛大量的閱讀(當然你可以慢慢增加閱讀量)。
2.上一些心靈或靈修課程。
3.結交一些你喜歡他們生活方式的朋友，並向他們取經。
4.降低生活慾望->降低社交或奢侈品的花費，也可以用很經濟實惠的方式社交與購買必須用品->讓我們空下較多的時間來思考與閱讀同時存下較多的收入，增加安全感。
5.跟朋友與家人討論自己想要的改變，聽聽其他人的意見與想法，避免產生太大的衝突與矛盾。
6.每天都要有一個不被干擾的時間(unbroken time)，習慣自己一個人靜靜的想一些事情，檢討一下今天的行為，規劃一下未來的行動。
7.Relax，適時放鬆一下，放自己一個長假，出去走走看看，過幾天你平常不會這樣過的生活，尋找你想要的生活平衡點，或許不容易，但是不做就永遠沒機會。
8.寫日記或網誌，紀錄你的點點滴滴，時時檢視你的改變。

如果不用通勤在家(家附近)上班，如果收入會持續慢慢成長，如果可以每天照看小孩的成長點滴而不會錯過，如果有一些知心好友，如果能有自己喜歡的休閒活動且時常為之，如果身體較同年齡的人健康且有活力，如果家人感情融洽，如果還能幫助到其他人(志工或做慈善捐款或…)，如果…不再有如果，請你將所有如果刪除，從現在開始，做一個你想做的人，過一個你希望過的生活，在過程當中一定會有障礙，請你一一克服，請你尋求協助，不再讓自己迷糊過日，不再讓自己找藉口，不再讓自己找理由!

希望很快能聽到你的好消息!

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2010經濟部中區廠商徵才博覽會

活動網址:http://college.itri.org.tw/findjobs/show.html

登豐理財也參加了此次徵才活動，歡迎對獨立理財顧問產業有興趣之朋友，到現場來做進一步交流，我們備有許多相關行政與實務之資訊，提供有意金融產業的從業人員或新人一個面對面交流的好機會!

時間:2010/4/11(日)  9:30~14:00
地點:台中市世貿二館

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