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華爾街日報一則報導
退休後的生活應該簡單些﹐財務也應該更簡單。
不管什麼年紀﹐制定一個清晰的財務規劃都是好主意。但越來越多的研究表明﹐隨著我們邁入古稀之年、選股能力開始下降﹐化繁為簡將更顯緊迫。
Mark Matcho
巴菲特(Warren Buffett)年近80﹐精力仍然旺盛﹐但我們很多人在晚年時候難有健康的身體或清楚的頭腦。上了80歲的人﹐大約一半都存在一定程度的痴呆或認知功能減退﹐而最近的研究顯示﹐人的財務決策能力在70歲過後開始下降﹐75歲過後下降更快﹐很像老去的運動員失去了速度和靈活性。
美聯儲(Federal Reserve)的科爾尼奧蒂斯(George M. Korniotis)和得克薩斯大學(University of Texas)商學院的庫馬爾(Alok Kumar)對上世紀90年代投資者的數千筆交易做了研究。他們發現﹐投資者年齡越大﹐交易頻度就越低﹐投資組合風險度也越小﹐而從70歲過後不久開始﹐他們的選股技巧也在流失。即便如此﹐他們的平均年回報也比預期低3%到5%。
這個問題比較麻煩﹐因為投資者到七八十歲的時候﹐重返工作崗位的能力下降﹐做出錯誤決策後所需的復元時間也沒有年輕投資者那麼多。這也是很多大量投資於股市的退休人士在去年所領教的。
一篇剛剛發表、名為《The Age of Reason》（理智年代）的論文也有類似的發現。四位經濟學家對多種貸款交易的銀行數據進行了研究﹐發現20幾歲和70幾歲的人在財務上犯錯的可能性比中年人大得多﹐這些錯誤包括接受超出正常水平的房貸利率﹐因未及時為信用卡還款欠下滯納金﹐或者是信用透支額度超過限制。
經濟學家認為﹐年輕人犯錯是因為經驗不足﹐年長者犯錯則是因為決策能力下降。他們指出﹐後者尤為麻煩﹐因為年長者的資產要多得多﹐因而風險敞口也要大得多。
考慮到我們不知道老去時會面臨什麼樣的挑戰﹐要防止出現錯誤決策或上當受騙﹐最好是在離75歲還有很久的時候﹐就拿出一個易於操作的財務計劃。看看能不能做到以下幾步：
──簡化投資。你不必放棄做一個積極型投資者﹐但要考慮放棄選個股﹐換一些更簡單的選擇﹐如指數型基金。不要做可能難於脫手的另類投資或私人合伙投資。很多投資公司都會計算出法定退休金（IRA） 並自動發給你﹐還提供自動恢復投資平衡的付費服務﹐這些公司有Vanguard Group﹐富達投資(Fidelity Investments)和嘉信理財(Charles Schwab)等。
──清理賬戶。我們很多人都有十幾個銀行戶頭和經紀賬戶﹐或有多家銀行的存單。整合賬戶過後﹐資金的追蹤會簡單得多。另外據加州帕洛阿爾托的老年法律師吉爾菲斯(Michael Gilfix)說﹐人們往往會低估自己的資產或忘記自己的賬戶﹐所以你可能會發現自己比原來想的要富有。
──理清手續。社保金可能已經直接存了起來﹐你也可能已經指派某人在你動不得的時候做重大決策。但還是要在那些購物袋里翻翻﹐看有沒有什麼重要的賬目或股票憑證﹐這些東西應該放在經紀公司。
──還清債務。美聯儲2007年對消費者財務的研究發現﹐近一半以65到74歲人士作主的家庭都還欠著房貸﹐37%擁有信用卡欠款。把這些賬還完﹐會騰出寶貴的現金﹐並減輕忘記還款的擔心。
你可以永遠無法把衣櫃清理幹淨﹐但如果把財務搞清楚﹐你的生活將變得更簡單﹐如果配偶或繼承人不得不接管﹐他們也會從中受益良多。
Karen Blumenthal
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其實，不必等到老了才做這些事情，對的事，愈年輕就這樣做，愈能減少困擾增加生活品質，以我自己為例，主要往來銀行有2家(其中一家因為離家較近)，使用2張信用卡且從不使用循環信用或小額信貸(怕只有一張可能出狀況)，一家國內券商一家美國券商，一家壽險公司，一家產險公司，投資主要以指數化投資為主，做好風險忍受度測試，接著資產配置，以後只要做再平衡微調即可，不需將投資搞得很複雜很耗時間，如果你覺得理財或投資困擾你，使你頭痛，表示你可能走錯方向用錯方法，這時不用心急，找一位專業理財顧問(或是多幾位來比較)，將家庭財務做一次總體檢，然後制定清晰確實可行之財務計畫，按計畫執行，之後進行每年檢視並微調，其餘時間就用來改善生活品質增加本業的專業能力，這才是理財之道!
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