在台灣,我們很喜歡看每月漲幅最多之基金是哪些,在美國也不例外,5月的ETFs漲幅前10大幾乎是槓桿型ETF的天下,台灣投資人或許有愈來愈多的人注意到美股ETFs,當然也會注意到這個排名(習慣的轉移)!
1. Direxion Daily Emrg Mrkts Bull 3X Shares(Direxion新興市場每日做多3倍槓桿), 代號 EDC, 上漲 55.16%
2. Ultra DJ-AIG Crude Oil ProShares(ProShares2倍DJ-AIG輕原油), 代號 UCO, 上漲48.54%
3. PowerShares DB Crude Oil Dble Long ETN(PowerShares 德意志銀行輕原油2倍做多ETN), 代號 DXO, 上漲45.32%
4. Market Vectors Coal ETF(Market Vectors 煤炭ETF), 代號 KOL, 上漲38.58% 5. PowerShares Global Wind Energy(PowerShares全球風力能源), 代號 PWND, 上漲33.42%
6. iPath MSCI India Index ETN(iPath MSCI印度指數ETN), 代號 INP, 上漲32.98% 7. United States Gasoline(美國汽油), 代號 UGA, 上漲32.84%
8. WisdomTree India Earnings(WisdomTree印度收益), 代號EPI, 上漲32.41%
9. iShares MSCI Singapore Index(iShares MSCI新加坡指數), 代號EWS, 上漲31.65%
10. Direxion Daily Devlpd Mrkts Bull 3X Shrs(Direxion已開發市場每日做多3倍槓桿), 代號DZK, 上漲31.42%
您或許已經盯著第一名的55.16%驚訝不已,一個月的績效這麼多,以定存複利1%計算,必須存45年才有這個績效,心裡那隻貪婪的魔獸已經蠢蠢欲動了! 這就是投資ETFs最要小心注意的地方,因為現今的ETF已經不是傳統的指數複製,透過SWAP、期貨等衍生性金融工具,ETF也可以變成是內含衍生性金融工具的高槓桿交易所買賣基金。
這對一般投資人來說,恐怕是弊多於利,由於這些衍生性工具所組成的ETF,其運用槓桿技術,所以使得波動度大增,在前十大績效排行榜上,就有4支是槓桿型基金,一般投資人要了解槓桿型基金恐怕不是那麼容易,更何況即使了解它的特性,也要具備擇時交易(timing market)的能力,才能獲取超額利潤。能知道這個月這個星期甚至這一天哪一些類股或區域會漲,恐怕是神仙才做的到的事!當然或許你連續對了3次或是5次,但是你能保證永遠都對嗎?
一般投資人如果是看排行榜買交易所買賣基金(美國的ETFs),你就很可能買到槓桿型ETFs,適合絕大多數投資人的廣泛分散化的指數型ETF反而很難擠進前十名,以5月份為例,沒有一檔這類的ETF,在亮麗績效的誘引下加上媒體的報導,恐怕又即將有一堆投資人葬身海底,在這裡提醒大家:投資人在投資前應詳閱基金公開說明書,基金過去的績效不代表未來績效之保證!(最後這句話好像很眼熟呢)
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