安泰還本終身壽險(85)(繳費15年)(15LESA)之IRR~~不後悔篇

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http://blog.dengfong.com.tw/2011/04/851515lesairr.html

話說在12年前，當時台灣的銀行一年期定存利率還在7%左右，當時誰也不會料到12年後一年期定存利率只剩下1%，當時也有許多人認為，買保險就是只要買純保障的險種就好，買儲蓄險不划算，把要買儲蓄險的錢拿去投資會得到更好的報酬。我在當時對於投資仍是一個新手，當時台灣的投資主力工具是股票，共同基金也漸漸熱門起來，但個人礙於時間關係，無暇去看顧投資工具，剛好當時保險公司推出的儲蓄險其紅利預定利率都在7%~9%之間(視險種與公司而異)，我在老大出生後，就以他為被保險人，購買了一張繳費15年的安泰還本終身壽險，這張的紅利預定利率為7%，但是到底實質利率是多少呢?
為何要介紹這張早已停賣的保單?因為這張保單隱藏著許多的好處，用google找了一下，竟然沒有任何一點相關訊息介紹，但是我知道，當時買這張保單的保戶相當多，差別僅在於年期不同(有10,15,20年期)，最近我在檢視自己的保單時，想到之前幾張儲蓄險保單的5周年加保利益試算，在現今這種低利率環境，可說是非常划算，雖然12年前買的當時就已經算過，但是沒有留下詳細試算表，今天特地做了一個，也跟大家一起分享，可以從這裡開啟。
到底有哪些好處呢?
(一)可以每滿5周年，結婚，生子時以原投保年齡加保原始保額的20%。(需補繳保單價值準備金)
(二)除了身故或全殘廢保險金外，還提供了全殘扶助保險金，以我投保200萬來算，如果被保險人發生全殘，馬上理賠200萬，之後只要被保險人於全殘後次一保單年度仍生存時，保險公司再給付全殘扶助保險金20萬，直至被保險人身故為止。
(三)強迫儲蓄，養成儲蓄習慣(這點幾乎是儲蓄險皆如此，不過有些人還是無法堅持到底，甚為可惜)
(四)重點來了，其內部報酬率高達5.87%(以持有55年為計算期間，小孩剛好滿55歲)(詳試算表)。如果在15周年時使用加保權利，則IRR(內部報酬率)提高為5.98%，用較不精準的白話說法：這張保單在55年的持有期間(假設滿55年後解約)，其年均報酬率為5.87%。如果善用第一項好處，則IRR可提高到6%以上，即使用MIRR(修正內部報酬率)來計算，也還有4.58%。(試算表有詳細數字與註解)
總結:
現在辛辛苦苦研究債券(基金)投資與殖利率，為的是求一個較安穩的報酬，但是還有許多的風險要考慮(利率風險，信用風險，再投資風險，匯率風險等)，雖然也是一條可行之路，但是如果讓我們回到從前再次做決定，我還是會選擇這張保單，只是時光不能倒流，沒有買到的也不用作何反應。這個分析文，主要是留給當時也買到這類保單的朋友們，請珍惜這張保單，並善用前述第一項好處。最後提醒大家的是，這張保單也有風險，主要是保險公司破產倒閉，雖然有保險安定基金，但是如果富邦人壽(原安泰人壽)出問題，因富邦的規模頗大，保險安定基金可能不敷使用，如果對富邦金控的未來經營能力產生信心危機，那麼就要注意這類風險。