中國的獨立理財顧問,也是正在萌芽,但是目前不論香港或台灣,獨立理財顧問所推薦的金融商品,其費用率仍然是居高不下,而且顧問的素質參差不齊,很擔心過不了多久,這個產業就被不肖的業者玩完了,希望台灣政府,應該趕快立法規範,納入管理,以滿足投資人的需求! JACK
四川新闻网-成都
商报讯
紅杉資本的沈南鵬發現了什麼？成都走出的女強人憑啥分羹700億美元“金礦”？
手中閒錢多，你會找誰打理？聽誰建議？以前，大家會想到銀行、保險公司、證券公司，或者私募
基金（機構）；現在，一種號稱中立于所有金融機構的“獨立理財顧問機構”突然闖入人們的視野。
10月底，美國最大風險投資機構之一紅杉資本向上海
諾亞投資管理公司（下稱諾亞公司）注資500萬美元。據介
紹，諾亞公司被視為國內最大的獨立理財顧問公司，其自稱是不隸屬于任一金融機構的理財顧問，主要業務是依據客戶的需求，為其量身定做理財方案。
紅杉資本運營近35年以來，投資過許多巨頭，如蘋果電腦、雅虎、GOOGLE……，近幾年又成功投資中國企業攜程和如家等。傳奇風險資本家沈南鵬為何會青睞諾亞？獨立理財顧問機構是否將駛入資本的快車道？
上周，本報記者飛赴上海採訪了諾亞投資公司創始人———從成都走出的女強人汪靜波及紅杉資本中國基金會（下稱紅杉中國）副總裁計越，為讀者揭開“獨立理財顧問機構”的神秘面紗。
獨立理財顧問
獨立理財是金融服務經紀市場發展的必然結果，一般指由獨立的仲介理財顧問機構提供的綜合性理財規劃服務。這種服務基於中立的立場，不代表任何機構如保險公司、基金公司、銀行等，也不僅僅代表單個消費者的利益。這種理財規劃服務涉及範圍廣泛，為客戶度身定制適合客戶個人情況的理財方案。
紅杉資本中國基金
紅杉資本創始於1972年，共有18檔基金，超過40億美元總資本，總共投資超過500家公司。作為世界上最大的風險投資機構之一，紅杉資本曾投資了蘋果電腦、雅虎和GOOGLE等，其投資的公司總市值超過納斯達克市場總價值的10%。
2004年，德豐傑全球基金原董事張帆和攜程網原總裁兼首席財務官沈南鵬，與紅杉資本一起創立了紅杉資本中國基金。
風投看好“獨立理財顧問機構”
投入數百萬美元 卻沒當上大股東
10月31日，上海，
陸家嘴金融中心。這裡面積不大，卻入駐了約400家金融機構，諾亞投資的辦公地點也選擇在此。
下午3點過，記者見到了諾亞公司總經理汪靜波。汪靜波是四川大學研究生，曾任職成浦集團總會計師、結算中心總經理；湘財證券資產管理總部總經理；湘財荷銀基金管理有限公司副總經理；湘財證券私人金融總部總經理；湘財證券私人金融總部總經理等。她1992年進入資本市場，曾主持發行中國第一支傘型基金；創建國內證券公司第一個私人金融總部。2003年，她與另外3人一起發起成立了諾亞財富中心。
採訪從諾亞公司與紅杉的合作開始。 “其實（合作）也比較偶然，”汪靜波告訴記者，“大家都是這個圈子裡的，也比較熟悉。我也是偶然與紅杉的員工聊起過合作的想法，誰知沈總當天就給我打電話。我們的交流十分愉快，很快就達成了合作意向。”
據瞭解，今年3月，汪靜波和紅杉中國執行合夥人沈南鵬首次見面。兩人談了僅十分鐘，就基本敲定了今後的合作框架。而從正式接觸到敲定注資一事，也僅僅時隔兩個月。
“紅杉對諾亞的注資已全部達成。”目前已成為諾亞投資董事的計越告訴記者。那麼，紅杉中國向諾亞公司注資額多大？持股比例是多少呢？對此，計越不願多提。諾亞公司市場部經理陶正則表示，將在年內公佈具體情況。
有報導稱，紅杉資本首期向諾亞公司注資500萬美元，並不排除今後進一步增加投資的可能。工商資料顯示，注資前的諾亞公司，註冊資本為300萬元人民幣，第一大股東出資額138萬元人民幣，持股比例46%。據諾亞公司透露，紅杉中國並未成為諾亞公司的第一大股東。
什麼是“獨立理財顧問機構”
小荷才露尖尖角 服務規模超40億元
數百萬美元的注資，卻無法取得第一大股東地位，這表明了紅杉中國對諾亞公司的看好。
“即使以擁有100萬美元的財產為富人這一標準來看，中國的富人正以每年10%的速度增長。”諾亞公司理財師杜薇薇表示。
“2004年是理財元年，過去是有錢人自己做決定，現在他們開始重視專業人士的看法。而對老百姓而言，他們的理財觀念很簡單，就是錢生錢、快速賺錢。”陶正認為，即便是所謂的“富人”，他們對理財也只有一個初步概念，所以這個市場的前景非常看好。
央行統計資料顯示，今年中國個人理財市場的資金量會增長到720億美元，今後每年則以10%到20%的速度增長。波士頓管理諮詢公司對中國理財市場的報告也認為，中國富人現擁有約1.44萬億美元的資產，預計到2009年增長到2.63萬億美元。私人理財市場的興起，必將給獨立理財顧問帶來相當機會。
“在美國，理財服務主體主要是在兩大體系中工作，一個是大機構，如銀行；另一個是獨立理財顧問機構。兩者的區別在於：大機構流程複雜，很難滿足客戶的靈活需求，他們對客戶的要求較高，主要從賣方角度考慮。獨立理財顧問機構則比較靈活，更多站在買方的角度看問題，但品牌信譽度較大機構差一些。”陶正向記者介紹，“在美國，70%的理財顧問在獨立理財顧問機構從業，50%以上的私人客戶通過獨立理財顧問公司享受理財服務。”
“現在我們的客戶才幾千人，我們（客戶的增長）還遠遠沒到爆發期。”汪靜波告訴記者，“我們現在更多地是在培育這個市場。剛開始做時是非常難的，後來就比較好了。”據瞭解，截至今年9月，其服務的私人客戶資金規模超過40億元，人數超過4000人。
“獨立理財顧問機構”是否賺錢
瞄準年輕白領 打造金融業“攜程”
前景雖好，現階段“小荷才露尖尖角”的諾亞公司是否賺錢？對未來是如何規劃的？
“諾亞主要是賣基金，他們代理著幾十家的基金。”談及諾亞公司，某業內專家這樣告訴記者。對此，汪靜波表示，公司會通過券商來下單，“但我們完全不經手客戶的錢，不代銷。我們有專門研究產品的團隊，有好的產品，我們會向客戶推薦。”
那現在諾亞公司如何賺錢呢？對此，諾亞公司不願多談。陶正則介紹了美國的模式：“在美國，獨立理財顧問機構的收入來自兩方面，一是向客戶收取諮詢費；二是類似于金融超市，會向產品方收取銷售折扣。”
值得注意的是，和紅杉中國此前投資的產業不同，在我國金融業受到嚴格的監管，即使是銷售相關產品，也會有資質的要求。這對獨立理財顧問機構而言，就相當於減少了一個收入管道。
對此，紅杉中國的計超表示，諾亞目前以提供諮詢為主，會一步步去申請各方面的資質。當然，在中國，向理財師支付諮詢費用是極為少見的。“我們現階段主要在培育市場，基本上不賺錢，前幾年投資也不算大。但隨著客戶越來越多，投入也越來越多。我們現在開始收取諮詢費，公司發理財卡，提供3個月服務收取 1000元，年卡收費3000元”，陶正告訴記者。
“確實是一直在投錢進去，今年已投入了上千萬。收入是肯定有的，但是沒達到我們的目標”，汪靜波告訴記者，“現階段還在累積客戶資源，掌握的高端客戶越多，大的金融機構就越願意和我們合作。”汪靜波表示，諾亞公司的方向是做管道和客戶服務外包。
“比如銀行給白金卡客戶提供免費網球服務，他們不會自己修網球場，而是和網球場合作，給網球場的是每人100元，但要求其提供價值每人1000元的服務。因為不會每一個白金卡客戶都來打網球，網球場肯定是有盈利的。”汪靜波用這個比方，來說明她對未來盈利模式的想法。“我們就可以提供類似的服務，我們會做成‘金融界的攜程’”，杜薇薇表示。紅杉中國的沈南鵬正是攜程網的創始人。
業內人士認為，所謂“攜程模式”，就是很好地把商家及消費者的需求結合起來，網站作為仲介，在滿足兩方面需求的同時還能與商家進行收入分成。“我們準備通過標準化業務流程、網路等方式，來服務年輕白領。我們的理念是，把簡單的事情重複地做，做到極致”，汪靜波認為。
“獨立理財顧問機構”獨在何處
一對一服務 辛苦積累客戶
“我很看好‘獨立理財顧問’這個市場。”著名理財專家劉彥斌告訴記者。他認為，獨立理財顧問機構的發展，受限於兩個條件，一是公司理財師的素質；二是客戶資源的開發。
“我們確實面臨著人才的瓶頸問題。”陶正向記者表示，“理財師要求有很強的專業背景，獨立理財顧問不同于銀行理財師，沒有更強的支持。公司現在大約也就10個左右的資深理財師，其他人都是他們的助理，這比較類似于律師。我們會開展很多培訓，系統地教授理財知識。
“公司裡很多理財師都在金融業做了很多年，比如溫州分公司的老總，原來是位銀行領導。當然，剛開始時的收入不是很好，和以前比肯定會有差別”，諾亞公司理財師杜薇薇告訴記者。“但我們接觸的客戶群非常棒，理財師也很受尊敬。你想約客戶見面，什麼時候都可以，他們會推掉其他所有事來見你。”
而在客戶拓展上，諾亞也有自己的“絕招”。據公司人士介紹，60%的新客戶，都是由老客戶介紹而來的。
“現在理財產品非常多，如何來選擇？而找到諾亞，就可以找到解決之道。”汪靜波告訴記者，公司研究所有理財產品，對一些非金融類的，如藝術品，就會和專業機構合作。
她表示，積累客戶確實很辛苦，剛開始都是沒有收入的。“做到一定規模，收入就會級數似地上漲了。”對未來，諾亞公司的人很有信心。
對“獨立理財顧問機構”的發展，劉彥斌卻並不看好。“（獨立理財顧問）永遠是邊角料，是金融機構的補充，只能服務於對此有額外要求的高端客戶，這就會對理財師的要求非常高。如果他們素質不夠硬，還不如去銀行找客戶經理呢。
“此外，客戶的開拓也很關鍵。諾亞這方面就比較好，他們會從江浙一帶找很多小老闆，向他們提供一對一的服務。我們也在做（獨立理財顧問），但是很難，因為沒有客戶呀。”劉彥斌感歎到。本報記者朱雷 攝影報導
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