Sogotrade將交割公司轉換到Penson Financial Services, Inc

看來Sogotrade跟Firstrade愈來愈相似了，後台都是採用Penson的系統，前台目前看來各有優缺點，希望透過這樣的良性競爭，造福廣大的投資人。

Genesis Securities, LLC向您宣布一個好消息： 為了提供您更好的交易經驗，更優質的客戶服務以及更多元化的產品與服務，Genesis Securities, LLC與榮麒證券Wang Investments達成合作協議，SogoTrade的客戶將轉移至榮麒證券Wang Investment Associates, Inc.(Wang Investments),SogoTrade將授權其交易技術至榮麒證券，SogoTrade頂尖的網路交易平台將繼續為您服務。榮麒證券為業界歷史悠久的證劵公司，自1986年以來即為美國FINRA（Financial Industry regulatory Authority）註冊會員並以其優質的客戶服務享譽業界。在合作之後，SogoTrade將成為榮麒證券Wang Investments的旗下部門。我們堅信這次的合作將為顧客創造更好的投資交易環境，更豐富的產品以及優質服務。
榮麒證券Wang Investment Associates, Inc.(Wang Investments) 將繼續提供SogoTrade先進的平台及低廉的$3網路交易佣金；同時，結合榮麒證券Wang Investments著名的客戶服務並提供更多樣化的產品，我們將為您的網路美股投資帶來更多的效益。
新增服務將包括 :
Genesis Securities, LLC. is proud to announce great news to our customers. In order to provide you with a better trading experience, improved customer service and more account features, we have made arrangements to transfer our SogoTrade client accounts and license our SogoTrade technology to Wang Investment Associates, Inc.(Wang Investments), a leading online broker. Wang Investments has been a member of the Financial Industry Regulatory Authority (“FINRA”) since 1986 and is a firm renowned in the industry for providing exceptional customer service. Following the transfer of our accounts, SogoTrade will conduct business as SogoTrade, a division of Wang Investment Associates, Inc. We are confident that this arrangement will offer our customers an improved trading and investing experience at a superior value.
Wang Investments will feature the same advanced trading technology and $3.00 online equity trade commissions that we have offered at Genesis Securities. When combined with Wang Investments outstanding customer service and increased product offerings, we feel this arrangement should provide you with numerous benefits, including:

為了進行帳戶轉移，您只需點擊"同意" 鍵, 授權將您的帳戶轉至榮麒證券Wang Investments。無須任何費用或其他手續, 您在SogoTrade的帳戶將被自動轉移。 在帳戶轉移之後，SogoTrade將成為榮麒證券Wang Investment Associates公司的旗下旗下部門。
To proceed with the transfer, simply click the “Accept” button to authorize the transfer of your account to Wang Investment Associates. No additional action needs to be taken on your part. Your account will be transferred automatically at no cost to you. Following the conversion, SogoTrade will conduct business as SogoTrade, a division of Wang Investment Associates, Inc.

Wang Investments/ SogoTrade慎選Penson Financial Services, Inc. (Penson) 作為清算公司。我們將免費在清算公司Penson為您開設一個帳戶。在帳戶轉移過程中，您的個人資料將轉移到Wang Investments，在Wang Investments公司隱私政策保障之下，若沒有得到您的批準前，我們不會將您的機密資料進行轉移。在帳戶轉移後，帳戶相關的簿記，託管，清算及結算功能將由Penson處理；而您的下單，訂單執行，帳戶維護將由Wang Investments/ SogoTrade為您服務。
Wang Investments/SogoTrade has chosen Penson Financial Services, Inc. (Penson) as its clearing firm. Your SogoTrade account will be transferred to an account created for you at Penson automatically without cost to you. Upon the transfer of your account, the confidential information you have given regarding you and your account will be given to Wang Investments which will submit its own privacy policy to you. We will not transfer any confidential information prior to your approval. Following the transition, the bookkeeping, custody and other clearing and settlement functions related to your account will be handled by Penson while the trading, execution, customer service and other account maintenance functions of your account will be handled by Wang Investments/Sogotrade.

Genesis Securities視顧客為工作中最寶貴的一環，我們將提供更好的服務；同時，我們堅信Wang Investment將繼續提供最好的服務以滿足您投資的需求。若您對於此次合作或您的帳戶移轉至榮麒證券有任何疑問，請隨時聯繫SogoTrade客戶服務部門電話(212) 668-8686。
We at Genesis Securities regard our relationship with you to be a valued component of our business. We are confident that Wang Investments will continue to satisfy your investment needs. If you have any questions about this arrangement or about the transfer of your account to Wang Investments, please feel free to contact SogoTrade customer support at (212) 668-8686.

在我授權以下條款之後，我將同意將我的帳戶從Genesis Securities轉至Wang Investments並且透過 Penson清算。

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沒有一樣工作，值得拿命去換&我們還要上班多久?

在很久以前，我就知道，我的價值系統排名第一的不是事業也不是財富，而是健康，因此在10多年的工作生涯中，健康始終是我的第一要務，沒有了健康，什麼都化為烏有。因為工作性質的關係，我常常要幫客戶辦理各類理賠申請，大部分是生病或意外事故住院，只有極少數的死亡理賠，過程中，深深體會到健康的重要性，雖然自己買了高額的住院醫療險與癌症險，卻不希望有天會用到他們。

剛好今天看到了2篇文章，都跟我的生活環境有連結，感觸特別深刻，特發此文以為紀錄。第一篇是我們還要上班多久？，10多年的上班生涯，因為業績的追趕與生活開銷的壓力，再加上在職進修的時間投入，讓自己內心的許多想法一直沒有去實現，一直到2007年年中，總算勇敢的踏出第一步，決定離開待了13年的公司，開始追尋自己的理想，不再受制於人。

另一篇很熱門，有許多轉貼網站，因為找不到原始出處，故沒有加上連結，引用全文如下，如蒙原作者告知，將會只引用原址連結。這位金融業的尖兵，拿到金融碩士，考了十多張金融證照，每天汲汲於投資報酬與手續費收入，這應該是許多金融從業人員的寫照，但是受制於金融大環境的不友善，讓這群第一線從業人員走了一條不歸路--充滿利益衝突的台灣金融業。在我身邊就有許多活生生血淋淋的個案，他們要不是被公司每天逼著要業績，逼到受不了而離開，不然就是闖了大禍讓客戶損失慘重而不敢再待下去，另一種就是健康亮起紅燈(如下文作者)，知名作家黃國華先生(黃國華耕讀筆記)也是因為生了一場大病，才恍然覺悟，開始他的耕讀生活。

我的情況較為特殊，在13年的金融機構服務生涯中，並沒有迷失掉原來的初衷，不會為了拿到獎勵或是上台領獎而背棄客戶。有些從業人員即使客戶繳費有困難也要叫客戶一律用年繳方式繳保費，為的是自己的競賽業績;為了競賽的件數要夠，而將客戶的保單一張拆成多張來買，為了能說服客戶這樣做，還編了堂而皇之似是而非的理由，這對客戶不但沒有好處，反而壞處多多：一是增加保單管理的複雜度，二是喪失高保費的折扣優惠。由於堅持自己應該有的職業道德與專業素養，也因此跟許多同事格格不入，甚至還因此可能得罪了不少人。也因為始終以客戶的利益為優先，因此排除掉許多的商品，不會推薦給客戶，也因此要達成同樣的業績就做得較為辛苦。

在幾經長思後，決定讓太太留在原單位以服務眾多支持我們的客戶，我則遞出辭呈，開始了另一段的旅程。這段旅程走到今天也已經3年了，從原來的一無所有(指運作登豐理財所需之一切工具與Know how)，到今天的穩定成長，要感謝的人太多了(請恕我在此不提)，未來還有好長的路要走，每一步都是慎重的一步。較為有趣的是，我沒有像總幹事黃國華先生的完全退出金融業(畢竟所處環境與個人意願差距頗大)，也沒有像下文作者跑去做一個超商收銀員(也是完全脫離金融業)，我選擇繼續待在金融業，而且是將觸角延伸到一個全新的領域，一個國內極少有人經營的領域與作業方式。這遠比考取CFP還需要更多更深入的專業知識與投資人教育之溝通技巧，多年前我在上完CFP的全部課程後，我就知道台灣的CFP環境與金融業生態無法滿足我的需要(延伸閱讀:我看CFP)，我必須透過更大量的閱讀與摸索，透過與美國金融業先進的請教互動，來完成我的事業使命與目標。

現在的我，兼顧健康、事業、家庭、財富、精神生活、人際關係，讓每一個區塊均衡發展，這種內在的滿足與踏實感，耕讀生活對於思考能力與獨立判斷的精進，對於情緒的調控與平穩，更是一項無法用任何金錢來滿足的最大的人生財富。看到社會上許多人為了名與利、為了情與慾、為了一時的糊塗，賠上了自己與家人的生命、賠上了多年經營的聲譽、賠上了最重要的健康、賠上了…這值得嗎?

能在父母親身體不適時陪他們去就醫;能在孩子放學回到家時，看著他們喊一聲：「爸爸，我回來了」;能在溫暖的冬日午後，帶著全家一起去騎騎單車;能在客戶最需要幫助的時候，適時出現在他們身邊，提供他們財務方面的建議與協助;能在客戶生病危難之時，提供快速專業的保險理賠服務;能在客戶退休時，讓他們有足夠的退休金準備，能在…這些是我目前做的事，也是未來會持續下去的事。

有能力跟有意願是兩回事，太多的人有能力卻是沒有意願，這個社會需要更多有能力有意願的人，來幫助他人幫助自己，讓社會減少衝突，增加和諧。你願意嗎？

成就是甚麼？

我是一個便利商店的早班正職人員，每天早上8點上班下午4點下班；月休5天，扣除勞、健保後平均月薪22000。

但是如果你問我一年以前的工作待遇；最基本的喔！不包括獎金！

月薪35000（底薪32000+津貼3000）保障年薪14個月。

我在12年前退伍進入銀行工作，從最基礎的一般櫃台行員做起(當時的起薪25000)；那時聽人家說在銀行要升遷，最好要有證照與高學歷的加持，於是我在入行後的隔年，選擇假日進修，費時3年拿到財金碩士學歷；並且在我踏入銀行業起的5年內，將金融研訓院與證期會還有保險公會的金融證照幾乎考齊！

從證券商高級業務人員、期貨商業務員、投信投顧業務員、票券商業務人員、信託業業務人員、銀行內部控制與內部稽核、人身保險業務員、投資型保險商品業務員、財產保險業務員、金融市場常識與職業道德、外幣收付非投資型保險銷售人員、理財業務人員……夯不啷噹的12張證照，累計花了我一萬多元的報名費，與無數的時間在念書上。

終於；我有幸在我踏入銀行業的第5年，轉到理財業務部門服務，開始了我百萬年薪的職涯；因為我踏入財富管理這行的時間點，正好是全球股市正處於向上攀爬的顛峰時間；投資商品不管賣甚麼給客戶，客戶幾乎都是賺錢，所以我每個月的業績獎金大都是20萬起跳，我的平均月薪介於20~30萬元之間。

是的；沒錯，我曾經是一個年薪400萬以上的理財專員！

我們的業績獎金算法，是以底薪為基準；底薪乘以十，就是你每個月最基本的手續費收入之業績目標，當妳的手續費收入達到目標後，所有收取手續費中的十分之一，是你個人當月的業績獎金。

以我個人的業績算法為例：

底薪32000! ×10=320000…業績目標

假設當月手續費收入2000000 ÷10=200000…業績獎金

200000+32000=232000…我這個月的薪水

相信在此你們也發現，銀行在銷售理財商品時，所收取的無風險手續費收入有多少了吧，難怪現在的銀行一窩蜂的投入財富管理的市場中。

且為了加強我自身的本職學能與競爭力，我之後更利用假日自費進修CFP課程，終於在2008年，我通過了五個模組的測驗，拿到了CFP認證。

那一年應該是我人生的職場顛峰吧，我名片的抬頭從業務主任變成業務襄理，我的基本起薪從32000，調高為35000；但是我做的還是理財專員的工作，服務的還是那一群客人。

儘管我名片的抬頭從理財專員，變成資深理財專員，到理財中心業務主任，現在是理財中心業務襄理；但是我的本名還是不變，還是36年前我媽幫我取的那個！

2009年是我從雲端跌到谷底的一年；我在那年的5月因為猛爆性肝炎住院！！！

猛爆性肝炎---一種致死率90%以上的急症！

我還記得，我當天中午是因為肚子痛到站不直，才去掛急診；在急診室驗完血、照完超音波後，醫生馬上安排我住院，因為我當時的肝指數，也就是俗稱的GOT/GPT值是2974---(正常的肝指數是在40以下！)

而超音波的報告顯示，我的膽囊是一般人的1.5倍大；正所謂肝膽相照，因為我的肝臟發炎而併發急性膽囊炎！

醫生說我運氣真的很好，如果我沒有併發膽囊炎，就不會肚子痛到掛急診，就沒有機會在猛爆性肝炎發作前趕緊住院治療！

我在醫院躺了一個月；其實猛爆性肝炎也沒有甚麼不舒服，就是很累，人覺得很累，但是卻累到睡不著覺，全身無力，在我住院初期，連上廁所都要人家攙扶。

在我住院期間最讓我難過的是，我當時2歲的兒子在病床邊跟我說：把把抱抱！

我竟然無力起身，將他抱在懷裡；盡管時間過去已久，但現在有時午夜夢迴，我突然想到那時的情景，我真的心中還是會有想哭的衝動！

當時的我真的很怕我就這樣離開人世！

如果我走了！？

我兒子怎麼辦？我老婆怎麼辦？我爸怎麼辦？我媽怎麼辦？

所以在我出院之後，我就把工作辭了！

如果你問我：在銀行工作了12年，我有甚麼成就？

親朋好友所預期的，大家所想的那樣，一家大型金控旗下銀行的分行理財中心小主管，兼任理財專員，連續六年三百五十萬元左右的年薪，一台三菱Outlander 2.4休旅車、台北市 50坪 加停車位的社區住宅、銀行帳戶裡七位數的存款。

妻子、兒子、房子、車子、銀子五子登科，也許很多人會羨慕我小有成就，但是在我生病之後，驀然回首過去，我會告訴你這不是幸福更不是快樂。

因為在瘋狂的期待將來有著百萬年薪、名牌轎車時，你的下場十分有可能像我一樣；這些奢侈的物質生活背後，是我犧牲了身體健康，與許多陪伴我兒子成長的時間去換來的，這些奢侈的物質生活，對許多理財專員而言，根本連去使用的時間都沒有。

從我擔任理財專員開始，假日可能別人是全家大小一起出遊，但我是去補習班上課，念書準備CFP考試，為的是要自我成長，讓我在財富管理這條路上走得比別人更長、更久、更寬廣；但是我犧牲得卻是自己休養生息的時間，以及和家人一起相處的時光。

尤其是在2008年金融海嘯時期，我幾乎是一天工作18個小時以上；不騙你，我真的有客人，在半夜3點，美國股市盤中大跌時，打電話問我美國股市發生了甚麼事？

我還記得那天我正好也失眠睡不著，盯著電腦螢幕的Stock-Q網站，思索著該如何面對明天客戶投資虧損上門詢問時，我要用甚麼理由、應該怎麼解釋美股的大跌、歐股的下挫、亞股的修正？

客人聽我在半夜3點還可以很清醒的回答她問題，跟我說：嗯~我有隨時在注意市場變化，我是一個很盡責的理財專員？！

一個很盡責的理財專員！？

好一句沉重的讚美，但是你可知道在這句讚美的背後我犧牲與付出了多少？

曾經在電視新聞中看到，新聞節目專訪某銀行的一位超級理財專員，他說他可以背出他所負責客戶的身分證字號！

這哪有甚麼？這是擔任理專的本職學能，這剛好而以好不好；我的前20大客戶，不要說他本人的身分證字號，包括她的家庭成員，聯絡電話、工作背景、我都如數家珍；更遑論客戶目前的投資商品與過去的投資獲利狀況、目前資產配置情形我都可以倒背如流！

而且為了讓自己顯現的專業，我花錢、花時間念書考額外的金融認證；為了維繫我和客戶之間的關係，我還曾經幫客戶念大學的女兒做過財金相關的作業報告；假日，和一個虔誠的基度教徒客戶，參加他們教會的禮拜，儘管我家是拿香拜拜的，但是為了保持和客戶良好的關係，我不敢拒絕她熱情的邀約，我還是去了...！

花時間維繫我與客戶之間的關係，最直接忽略的就是和我最親近的家人，在我生病之後，更讓我驚覺，如果沒有機會和妳的家人，一起享受這一切，那麼我這一切的努力都是毫無無價值的…！

因為當你如果不幸遇到和我相同，這個大病初癒的時候，你就會和我一樣恍然覺得，你過去所付出的一切，是將一生最寶貴的青春架構在自己的痛苦上，只是為了去追求人人所稱羨的名利雙收，你將會發現，你所做這些是多麼樣的不值得！

我還在銀行擔任理專時，每天注意的，不外乎是今天股市的漲跌幅多少、線圖走勢的技術分析如何、各種市場訊息該如何解讀；然後統計我今天賣了多少基金、保險、連動債，累積了多少手續費收入、我這個月業績獎金可以領多少？

之後再統計我的全行排名是第幾名，年終尾牙宴上可不可以上台接受董事長的表揚，從他手中接過一張製作精美、內容讚揚嘉許，但是成本不到100元的獎狀！

而在我追求所謂的成就的同時，卻完全忽略了我兒子從出生，到會坐、會爬、會走路；忽略了他會哭、會笑、會搞怪；我當時甚至覺得，這個臭小子在我專心研究技術分析時，纏著要我抱他很煩！？

我還曾經一個禮拜，出門上班時他還在睡覺，下班到家後他已經熟睡了，一整個禮拜沒有看過清醒的他！

而現在；我竟要從我老婆過去所拍的照片，與錄製的影像檔中，搜尋我兒子從出生到2歲前的成長紀錄與回憶！

天啊！我真的是一個不盡責的父親！！！

十分之一的手續費收入當業績獎金？所以手續費收越多，業績獎金就賺越多？

各位~那些只不過是老闆用盡你的時間、榨乾你的精力之後，吐回一點給你而已，比起你的犧牲與付出，這些並沒有什麼了不起的…！

在我大病初癒之後，我精算了一下，以我過去所累積的所得，加上父母將來應該會留給我?我其實真的可以不用再出來工做了；但是活動、活動，要活就要動，因此我選擇了一個上下班時間固定，簡單無業績壓力的工作來做！

我朋友笑我說，我應該是中華民國便利商店始上，最專業的收銀員了！

因為哪一間便利商店的收銀員有10年以上的金融機構現金收付相關工作經歷，擁有財金碩士學歷，12張專業金融證照，外加CFP認證的呢？

現在我的月收入不到我之前的十分之一，但是我每天可以有更多的時間可以陪我兒子，可以準時10點上床睡覺，有充足的睡眠；下午四點下班後，可以去附近小學操場慢跑 3000公尺 ，五點回家洗好澡後，開車載我兒子去接我老婆下班；我不用擔心全球股市大漲大跌的影響，我不用擔心手續太少會被釘業績；我只要擔心我老婆今天上班累不累？我兒子今天過得開不開心？我老爸的血壓有沒有維持正常？我的肝指數有沒有在正常範圍內！

前悠遊卡公司董事長、國民黨榮譽主 席連戰 先生的長公子連勝文 先生，日前在辭去悠遊卡公司董事長一職時曾經說過：這個世界上沒有任何一樣工作，值得拿命去換。

聽的我真的是感觸良多、心有戚戚焉啊！

也因此我覺得我這個病，生得很值得，因為它讓我看清楚與體會到，人生在世最該要在乎的是甚麼？

如果現在有人問我，我的成就是甚麼？

對我來說錢夠用就好，該玩樂的時候就要玩樂，該睡覺的時候就要睡覺，現在的我，能夠把時間和精力花在對我最重要的家人身上，這就是我的成就！

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Vanguard向SEC撤回3檔市政債券基金及ETF

看來，美國各州(地方政府)發行的債券(municipal bond)，恐怕不是一時可以解決危機的，連Vanguard這種深受長期投資信徒擁戴的基金巨頭，也鑒於時勢，時不我予，決定暫緩3檔市政債券指數型基金與ETF的發行，還特別做了一個研究報告，想證明美國加州的情況跟希臘是不一樣的。

我找了一檔Market Vectors發行的中期市政債券ETF，可以看到其淨值明顯下跌，幅度僅次於2008年金融海嘯發生當時，這檔債券ETF平均的債信評等是AA，還算是相當穩健，只是投資人的擔心也是有道理的，信用評等公司在2008年所造成的風暴，大大折損了他們的威信。

圖片來源:Morningstar USA

如果真再有一次像2008年的信用危機，那麼將是投資人一個千載難逢(其實距上次好買點也才2年多)的買入時點。不過就像所有指數化投資專家說的一樣，適度的分散投資，仍然是最聰明的選擇。

Our municipal bond ETF launch has been postponed

Vanguard | 01/21/2011

In response to the exceptional volatility of the municipal bond market, we've withdrawn our SEC filing for three municipal bond index funds, effective January 13, 2011. The funds were expected to offer ETF and Admiral Shares and be available for investment in 2011.

We are firmly committed to offering only best-in-class investment products that can help you meet your client portfolio allocation needs. So, after very careful consideration, Vanguard determined that introducing new municipal bond investments in a persistently unstable municipal market would not be in your best interest or the best interests of your clients.

Please note that the filing has been withdrawn to avoid launching the funds in an environment that we believe will likely impede their ability to track their respective benchmarks. However, this does not suggest that you advise clients not to invest municipal bonds or municipal bond mutual funds that may be appropriate for their particular investment objectives.

Review our latest research which explains why we believe the doomsday headlines regarding the municipal bond market overreach reality.

We will continue to monitor the market and anticipate refiling with the SEC when the municipal bond market stabilizes. In the meantime, we encourage you to contact your Vanguard sales representative with any questions you may have.

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iShares美國上市ETF總覽

為大家整理了一個iShares美國上市ETF的總費用率表，排序由低至高，由於ETF市場面臨新進入者的低價挑戰，ETF市場已經開始掀起價格戰，譬如iShares安碩 MSCI 新興市場指數基金 (EEM)的總費用率由之前的0.72%降低為0.69%，就是面臨Vanguard Emerging Markets Stock ETF (VWO)的低價競爭(VWO原為0.27，最近之年報中已改為0.22%)。
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